КОНЪЮНКТУРА РЫНКА НА ОТКРЫТИЕ ТОРГОВ 26.03.2009г.
Сегодня ожидаем боковое движение рынка,  с преобладанием позитива.
По итогам торгов среды фондовые индикаторы показали рост. Сегодня Азия и РФ демонстрируют рост, Европа открылась смешанной динамикой индексов, небольшой амплитуды. Фьючерсы на фондовые индексы США и Европы находятся в зеленой зоне, фьючерсы Азии и РФ снижаются. Commodity Futures нефти и промышленных металлов и серебра растут, корректируется золото. Стоимость стали в среду на LME вросла до 300 долларов за тонну (+5,2%).
 
Оценка динамики индекса на сегодня: боковое движение с преобладанием позитива, в диапазоне  -0,5% + 0,75%. Активность будет конъюнктурной.
Ликвидность банковского сектора и улучшение ситуации на межбанковском кредитном рынке по прежнему не оказывает поддержки фондовому рынку.
- Энергогенерация. Литва хочет начать импортировать украинскую электроэнергию с 2010, с использованием транзитных возможностей белорусских электросетей. Также рассматривается участие украинских специалистов в строительстве новой атомной электростанции в Литве и о возможном сотрудничестве в сфере альтернативной энергетики и использовании биотопливных технологий – позитив для энергогенераторов. Однако, преградой по прежнему выступает Белоруссия, которая требует снижения стоимости украинской энергии для лучших позиций в переговорах с Россией.
- DNON "Донбассэнерго" решила выплатить 2,3 млн. гривен дивидендов (15%) за 2008 – позитив для акций предприятия. Таким образом, "Энергетическая компания Украины" продолжает собирать поступления в бюджет. И выплата дивидендов компании – вероятно это еще один отступной за спокойствие Днепроэнерго.
- SMASH НПО им. Фрунзе намерено поставить российскому "Центратомкомплекту" насосное оборудование для АЭС на 53,2 млн. гривен до октября – позитив. Возможно, сегодня рост акций эмитента возобновится на сохранении позитива, а также ввиду ожиданий реализации проекта модернизации украинской ГТС.
- Банки. Сохраняется открытым вопрос рекапитализхации банков, начало реализации которого задекларировано на этой неделе.
- Банки. По факту проверки НБУ наказал 16 банков за нарушения. Банки-нарушители получили письменные предостережения НБУ, требования разработать программу финансового оздоровления; на руководителей были наложены административные штрафы; в ряд банков были направлены кураторы НБУ; а в четырех банках назначена временная администрация. Информация о банках в которых введены кураторы и временная администрации пока не оглашена.
- Банки. USCB, FORM, MEGA Первыми финансовую помощь от ЕБРР получат банк «Форум», Укрсоцбанк, Мегабанк, Укрэксимбанк, и УкрСиббанкм (ДЕЛО). – позитив. Как видно ЕБРР сосредоточился на банках с иностранным капиталом, что было ожидаемо, поскольку их рекапитализацию НБУ пока не расматривает.
- Металлругия и машиностроение. Динамика акций этих секторов вероятно будет находится в контексте общей динамики рынка.
- PGOK. New World Resources N.V. (NWR, Нидерланды) и ее мажоритарный акционер RPG Industries SE (RPGI) отказались от планов покупки NWR у RPGI около 24,99% акций горнорудной компании Ferrexpo plc. Совет отметил, что принял во внимание текущую, быстроменяющуюся ситуацию на рынке стали и угля и сохраняющиеся трудности в прогнозировании глобальных экономических условий. – нейтрально. Новость не окажет сущетсвенного влияния на динамику котировок Полтавского ГОКа. Между тем, новость дает оценку текущего состояния рынка и неопределенных ожиданий крупной копании (NWR) по развитию рынка.
Также отметим:
- Кабинет министров Украины предлагает освободить от налога на прибыль авансовые платежи, полученные НАК "Нафтогаз Украины" от "Газпрома" за транзит природного газа по территории Украины, которые были направлены на расчеты за приобретенный для закачки в подземные хранилища импортный природный газ.
- Правительство Украины предлагает Верховной Раде предоставить ему право вводить по согласованию с Национальным банком Украины временный импортный сбор с целью регулирования платежного баланса.
 
 
Поддержкой прогнозу служит сложившаяся конъюнктура:
По итогам торговой сессии 25.03.2009 года индекс ПФТС вырос на 0,06% до 212,02 базисных пунктов. Депозитарные расписки украинских эмитентов на Франкфуртской бирже показали смешанную динамику. Наибольший рост зафиксирован по ДР Полтавского ГОКа +4,76%.
Американские индексы по итогам среды выросли на сильных макростатистических данных. Dow Jones вырос на 1,17%, Nasdaq на 0,82%. Согласно статданным, количество заказов на товары длительного пользования возросли на 3,4% (аналитики прогнозировали падение на 2,5%), а продажи новостроек увеличились на 4,7%, при прогнозах снижения на 2,5%. На этом фоне больше всего выросли акции крупнейших банков Bank of America (+6,7%) и JPMorgan (+8,2%), бумаги металлургической компании Alcoa выросли на 5,5%. Акции CB Richard Ellis Group Inc. – брокера в сфере недвижимости взлетели на 64%. Фьючерсы на индекс растут.
Фондовые биржи Европы выросли вчера в среднем на 0,7-1%, на сильной корпоративной отчетности крупных европейских компаний, а также статданных США. Dow Jones Stoxx 600 увеличился на 0,3%, однако британский FTSE 100 упал на 0,3%. Отчет Inditex, владельца магазинов Zara и Bershka, оказался лучше, чем ожидал рынок, котировки выросли на 4,2%. На хорошем корпоративном отчете, подорожали акции Premier Oil на 11%. Бумаги Metro выросли на 3,2%. Volkswagen подскочил на 12%. Негативную динамику оказали акции горнодобывающих компаний, на фоне снижения цен на сырье. Сегодня утром Европа растет следом за ценами на товарные фьючерсы и индексами США после сильной макростатистики. На большинство европейских индексов фьючеры расту, исключение составляет FTSE 100.
25 марта торги большинства азиатских индексов закрылось в плюс, на ожиданиях, что меры правительств разных стран помогут стимулировать мировую экономику. MSCI Asia Pacific вырос на 0,4%, однако Nikkei снизился на 0,1% на данных об отрицательном торговом балансе Японии в феврале. Акции Panasonic подешевели на 4,3%, Sony - на 3,3%, Honda Motor - на 0,9%. Рост показали австралийские банки, после того как правительство страны предоставило гарантии по долгам штатов, Commonwealth Bank of Australia вырос на 2,9%, National Australia Bank на 2,8%. Индексы АТР сегодня утром в зеленой зоне, Nikkei 225 закрылся ростом +1,84%. Локомотив роста составляют бумаги финансового сектора и энергетики. Фьючерсы на индексы растут.
Российский рынок акций также показал рост, после сильных статданных из США. РТС и ММВБ выросли на 2,7% и 4,4%. На новостях о выкупе «Газпромом» акции "Газпром нефти" у итальянской Eni за счет кредитов госбанков, бумаги "Газпром нефти" подскочили на 14,1%. Сбербанк России вырос на 8,8%, ВТБ на +9,5%. Подросли акции "Ростелекома" на 6,9% на внутренних новостях. Сегодня утром российские индексы показываю нервную динамику – открылись «гепом» вверх, потом сумели упасть, по состоянию на 10-40 РТС +1,48%, ММВБ +0,71%, фьючерсы на индекс РТС в плюсе.
На вчерашних торгах нефть марки IPE Brent снизилась на 1,75%, Light Sweet на 1,21%. Сегодня утром нефть растет, после сильной статистики из США и возвращении ожиданий у инвесторов об эффективности мер правительства по борьбе с рецессией, нефть марки Brent показывает +1,72%. Товарные фьючерсы на промышленные металлы и серебро растут, на золото снижаются. Цена стали на LME подросла на 5,26% до $300. Курс евро сегодня снижается к большинству валют на опасения, что Banque AIG, подразделение американской страховой компании AIG, может зафиксировать дефолт по деривативам на $234 млрд.
 
В четверг ожидаем выход статистики:
9-00 Индекс цен на жилье Nationwide, Великобритания
9-10 Индекс настроений потребителей GfK, Германия
9-50 Индекс уверенности потребителей, Франция
10-30 Индекс настроений в деловых кругах, Италия
11-00 Изменение агрегата М3 денежной массы, Евросоюз
11-00 Торговый баланс со странами вне ЕС, Италия
11-30 Розничные продажи, Великобритания
11-30 Капиталовложения компаний, Великобритания
14-30 Валовой внутренний продукт, США
14-30 Базовый индекс цен расходов на личное потребление, США
14-30 Первичные заявки на пособие по безработице, США
 
Сегодня ожидаем выход корпоративные новости: H&M, Hugo Boss, Raiffeisen Int. Bank Holding, Solarworld
 
Сегодня запланированы собрания акционеров: Симферопольский завод авторулей (SZAR), Киевский ювелирный завод (KUIZ), Запорожьеоблэнерго (ZAON), ВАТ "Квазар" (KVZR), ВАТ "Кіндратівський вогнетривкий завод", ВАТ КБ "Національний стандарт", АКБ "АВТОКРАЗБАНК", ВАТ "Домобудівний комбінат №3", ВАТ "Київський картонно-паперовий комбінат"
 
Завтра ожидаем собрание акционеров и закрытия реестра: ВАТ "Мотор Січ" (MSICH), ВАТ "Житомиробленерго" (ZHEN), Запорожский автомобильный завод (AVTO), АКБ "Золоті ворота", ВАТ "Черкасиобленерго" (CHON),  ВАТ "Мостобуд" (MTBD),  КБ "Хрещатик", Завод "Ленинская Кузня", Коминмет, ВАТ "Ковельмолоко" (KMOL), Квазар (KVZR), Еврокар
 
Сегодня запланированы:
10-00 пресс-конференция министра регионального развития и строительства В.Куйбиды на тему "Реформа местного самоуправления как инструмент создания дееспособных территориальных общин и повышения качества человеческой жизни"
10-30 пресс-конференция вкладчиков King's Capital о причастности старшего пастора церкви "Посольство Божье" Сандея Аделаджа к созданию вышеуказанной компании и управлению ее финансами. (Интерфакс).
10-30 пресс-конференция председателя "Укравтодора" В.Гуржоса и председателя правления ОАО "Государственная акционерная компания "Автомобильные дороги Украины" В.Вощевского (УНИАН).
10-30 пресс-конференция, посвященная началу торгов с возможностью использования интернет-трейдинга в системе "Украинская биржа". Участники: председатель правления "Фондовой биржи РТС" Р.Горюнов, гендиректор инвестиционная компании Concorde Capital И.Мазепа, председатель правления "Украинской биржи" О.Ткаченко (гостиница "Опера", ул. Б.Хмельницкого, 53, зал "Симфония").
12-00 пресс-конференция на тему "Украинские банки: государство не может, инвесторы не хотят?". ("ИнтерМедиа консалтинг").
14-00 круглый стол на тему: "Проведение структурных преобразований в национальной экономике Украины – эффективная стратегия выхода из кризиса и повышение кризисной устойчивости в будущем". (Интерфакс).

Аналитический департамент ГК «ТАСК»
Шевчишин Андрей
Зеленецкий Станислав (мировые рынки)
 
ИТОГИ ТОРГОВ 25.03.2008
11:30
Индекс ПФТС сегодня утром, согласно расчетам ГК «ТАСК», показывает небольшое снижение на уровне 0,1%, что соответствует до 211,67 пунктов. Состоялось две сделки, одна по Банку Аваль (-7,1%) и одна с бумагами Центрэнерго(-0,65%). Также давление на индекс оказывают котировки Азовстали (-1,84%).
Активность низкая, игроки в силу разнонаправленных сигналов заняли выжидательную позицию.
Цена спроса больше всего выросла по бумагам Нижнеднепровского трубного (+17,8%) и Днепрэнерго (+7,5%). Цена предложения падает для Днепропетровского МЗ им. Коминтерна (-13,3%), Укрнафты (-1,11%) и Центрэнерго (-0,65%).
Снижение спредов показывают бумаги Центрэнерго (-66%, до 0,98%) и Укрнафты (-42%, до 2,83%), что рождает ожидания о заключении сделок с данными эмитентами.
Европейские индексы сегодня двигаются на ожиданиях слабых статданных США, внимание приковано к показателям продаж товаров длительного пользования и продаж новостроек. На 11-30 FTSE 100 +0,4%, CAC 40 +0,4%, DAX +0,6%. Азиатские индексы в красной зоне, Nikkei 225 закрылся на отметке 8479,99 (-0,1%), китайский индекс Shanghai Composite упал на 2%, в противовес всему АТР, индийский BSE 30 находится в плюсе +1,2%. Российский РТС продолжает рост +2%, ММВБ +2,6%.
Аналитический департамент ГК «ТАСК»
Зеленецкий Станислав
 
13:00
К середине дня индекс ПФТС немного просел и по расчетам ГК «ТАСК» составил 211,54 пунктов, динамика индекса - 0,17%.
После вчерашних торгов рынок немного успокоился: во время основной сессии заключено 8 сделок на сумму 249,3 тыс. грн. Наибольшее количество сделок заключено с акциями РБА, которые продолжают продавать в рынок, хотя активность продаж по сравнению с вчерашними торгами значительно уменьшилась.
Стоит отметить 3 сделки с акциями энергетических компаний. Конъюнктурным спросом на небольших объемах пользуются акции Центрэнерго, но продолжается давление на котировки Западэнерго со стороны крупных инвесторов.
Акции меткомпаний сегодня спросом не пользуются, замечена только одна активная покупка акции Алчевского МК на сумму 11,6 тыс. грн.
Наибольшее влияние на индекс ПФТС оказали акции РБА (-6,77%), Азовстали (-1,86%), Укрнафты (+1,64%). Динамика котировок разнонаправленная, но в большинстве котировки голубых фишек немного повысились.
Аналитический департамент ГК «ТАСК»
Иванишин Вячеслав
 
16:00
По состоянию на 16-00 индекс ПФТС по расчетам ГК «ТАСК» составил 211,36 пунктов, снизившись на 0,25%. Давление на индекс оказали акции РБА (-6,77%), Крюковского ВСЗ (-6,77%) и Азовстали (-1,86%).
Объем торгов на текущий момент составляет 14 сделок на 1449,20 тыс. грн. Большая половина торгов пришлась на одну техническую сделку с акциями Южного ГОКа. Стоит отметить продажи акций Крюковского ВСЗ в двух сделках на сумму 191,7 тыс. грн. Настроение у игроков скорее пессимистическое – любой рост воспринимается как удачная возможность продать.
Американский фондовый рынок открылся неплохим ростом, что дает повод предположить, что украинский фондовый рынок закроется сегодня с доходностью вблизи нулевой отметки или небольшим ростом.
Аналитический департамент ГК «ТАСК»
Иванишин Вячеслав
 
17:00
По итогам торговой сессии среды, 25 марта 2008 года, индекс ПФТС показал рост на уровне 0,06%, что соответствует 212,02 базисным пунктам.
С утра, до торговой сессии рынок сделал 20 сделок с акциями на сумму 13,2млн.грн, после чего ушел в глухую оборону отстреливаясь единичными сделками на протяжении первой половины дня. В рамках коррекции после вчерашнего роста, индекс ПФТС большую часть торговой сессии находился в отрицательной зоне, при этом максимальное снижение на уровне -0,25% фиксировалось в 16-00. Благодаря выходу данных по продажам новых домов в США в 16-00, которая оказалась лучше ожиданий - мировые фондовые индексы возобновили рост, что в итоге и оказало поддержку украинскому рынку.
В целом, разнонаправленность внешних и внутренних факторов, не позволило сохранить торговую активность хотя бы на уровне вчерашних показателей. Всего за день с акциями было заключено 42 сделки на сумму 15,09млн.грн, из которых непосредственно в торговую сессию 24 сделки на сумму 1,83млн.грн. Всплеск активности наблюдался во второй половине дня.
На динамику индекса оказали давление акции Центрэнерго, по которым в торговую сессию было зафиксировано за торги 3 сделки на 46,2тыс.грн, что привело к 0,65% снижению индексной цены. Также снизились акции разогретого в предыдущие дни Райффайзен банк Аваль (-3,83%) на спекулятивных операциях и выполнении заявок купли-продажи. Аналогичны причины снижения Азовстали (-2,53%). Проседание индексной цены Крюковского ВСЗ на 4,61% связано с информацией об остановке производства.
Положительную динамику в структуре индекса продемонстрировали акции Укрнафты (+1,78%), Укрсоцбанка (+1,47%), Западэнерго (+0,62%) и Алчевского МК (+0,35%).
Наибольшие объемы за день прошли по акциям энергогенераторов – 12 сделок на сумму 7,566тыс.грн. Ключевыми сделками в этом объеме стали заводные технические сделки по акциям Днепроэнерго – 3 сделки на сумму 6,98млн.грн. При этом котировки представителей сектора показали средний рост на уровне 1,42%.
По акциям банковского сектора сегодня прошло 10 сделок на сумму 2,11тыс.грн. Торги по акциям машиностроителей свелись к 11 сделкам на сумму 430,39тыс.грн.
Только две сделки на сумму 69,6тыс.грн пришлось на акции металлургических предприятий и обе на Алчевский МК.
Среди корпоративных новостей отметим информацию остановке 2 печей по Запорожскому ферросплавному заводу. Не смотря на негатив цена предложения эмитента выросла на 2,5%.
Информация по поставке Суским НПО им.Фрунзе шести насосных агрегатов для Ростовской АЭС, по заказу ООО "Центратомкомплект" привела к росту котировок эмитента на 0,32%
Информация по планам увеличения добычи угла шахтой "Комсомолец Донбасса" не оказала влияния на динамику котировок предприятия. Аналогично, корпоративные новости по снижению производства КрАСЗ и возможной национализации ЗАлК не изменило котировки акций указанных эмитентов.
Аналитический департамент ГК «ТАСК»
Шевчишин Андрей