|
ОБЗОР РЫНКОВ:
Глобальные рынки
Фондовые рынки выросли, цена нефти стабильна
В четверг мировые фондовые рынки закрылись ростом котировок на фоне разнонаправленных макро данных из США и заверений председателя Еврогруппы Жана-Клода Юнкера о способности Греции обслуживать свои долги. На макро-фронте количество первичных заявок на пособия по безработице в США выросло до 474 тыс., в то время как экономисты в среднем ожидали чуть меньшего прироста, до 465 тыс. С другой стороны, дефицит торгового баланса США в октябре улучшился до USD 32,9 млрд, в то время как консенсус ожиданий находился на уровне USD 36,9 млрд. В последние месяцы дешевый доллар оказал поддержку американским экспортерам, что позволило им увеличить поставки товаров за рубеж на 2,5% в октябре. Экспорт американских товаров растет уже шестой месяц подряд. Дефицит бюджета США в ноябре составил USD 120,3 млрд. Об этом говорится в отчете Министерства финансов , в то время как эксперты прогнозировали дефицит на уровне USD 135 млрд. В итоге разнонаправленные данные определили боковую внутридневную динамику, что происходит уже в течение месяца. В Европе председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что страхи по поводу дефолта Греции абсолютно напрасны и Греция не объявит дефолт, что успокоило инвесторов. По итогам торгов, индекс DJIA подрос на 0,6% до 10405 пунктов, индекс S&P 500 прибавил 0,6%, закрывшись на уровне 1102 пунктов. Европейские индексы выросли в среднем на 1%, индекс DJ Stoxx 600 вырос на 1,02% до 243 пунктов. Сегодня очень важный день для американских рынков, так как до открытия рынка выходят данные по розничным продажам за ноябрь.
На российских рынках также наблюдалась разнонаправленная динамика, в итоге ключевые индексы практически не изменились. Индекс РТС подрос на 0,2% до 1352 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,17% до 1304 пунктов. Лидером торгов стали привилегированные акции Сбербанка, подорожавшие сразу на 3,5%, аутсайдером среди голубых фишек стали бумаги НЛМК потерявшие 2,8%.
Цены на нефть не претерпели существенных изменений, закрывшись на уровне USD 70,5 за баррель на фоне неопределенной внутридневной динамики долларового индекса. Золото слегка подорожало, прибавив USD 5 до USD 1125 за унцию.
Константин Литвин
Украинские рынки
Украинский фондовый рынок вырос в ходе вялых торгов. Еще один день без значительных событий на валютном рынке
Индекс УБ прибавил 0,7%, закрывшись на отметке 1529 пунктов, а индекс ПФТС увеличился на 0,2% до 604 пунктов. Так украинские фондовые биржи отреагировали на сдержанно позитивную динамику европейских рынков. Объемы торгов находились на среднем уровне, составив 23 млн. грн. на УБ и 20 млн. грн. на ПФТС. Среди голубых фишек лидером торгов стали бумаги Укрсоцбанка, подорожавшие по итогам дня на 2,1%.
Константин Литвин
В четверг гривна продолжила незначительное укрепление. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,9840-7,9985: гривна второй день подряд выросла к доллару на 0,2%. По сообщениям участников рынка, Национальный банк Украины не выходил на торги с интервенциями. С начала декабря гривна укрепилась к доллару на незначительные 0,15%.
Алексей Блинов
ЭКОНОМИКА И ПОЛИТИКА
Сельскохозяйственное производство: нулевая динамика по итогам 11М09
По данным Государственного комитета статистики Украины, объемы сельскохозяйственного производства за 11М09 не изменились в годовом выражении. Производство сельскохозяйственных предприятий сократилось на 0,7% г/г, тогда как по хозяйствам населения был зафиксирован рост на 0,4% г/г. На этот момент Госкомстат пока не выпустил данные с подробной разбивкой, однако мы оцениваем, что растениеводство продолжило демонстрировать небольшое сокращение объемов производства, а животноводство — скромный рост.
Мнение Astrum: По состоянию на 31 октября, когда подавляющая часть урожая уже собрана, урожай зерновых сократился на 11,9% г/г, в то время как урожай семян подсолнечника упал на 2,3% г/г. Динамику растениеводства поддержал рост сбора овощей на 7%, а также плодов и ягод — на 5,6% г/г. Поскольку декабрь обычно является малозначимым месяцем с точки зрения сельского хозяйства, мы полагаем, что динамика сельхозпроизводства по итогам года также будет нулевой. Это означает, что данная отрасль не окажет заметного влияния на динамику ВВП в 2009 г.
Алексей Блинов
НОВОСТИ КОМПАНИЙ И ОТРАСЛЕЙ
Аукционы по продаже PREN и SOEN вновь перенесены
Фонд государственного имущества Украины (ФГИ) из-за отсутствия заявок перенес продажу 25% пакетов акций в Прикарпатьеоблэнерго (PREN: Н/Р) и Сумыоблэнерго (SOEN: Н/Р) с 11 декабря на 18 декабря 2009 г.
Мнение Astrum: ФГИ неоднократно переносил аукционы по приватизации 25%-ных долей в Полтаваоблэнерго (POON: Н/Р), Прикарпаттяоблэнерго (PREN: Н/Р) и Сумыоблэнерго (SOEN: Н/Р) с апреля 2009 г. Мы считаем, что если противостояние между двумя основными акционерами этих облэнерго сохранится, то приватизационные аукционы и в дальнейшем будут безрезультатными.
Ян Липчинский
Укррос продаст два сахарных завода
Украинский агропромышленный холдинг Укррос (UROS UZ, Н/Р) может продать два из семи сахарных заводов. Оба завода расположены в Харьковской области, их перерабатывающие мощности составляют 5000 и 3000 тонн сахарной свеклы в сутки. Эти два завода не работают в нынешнем сезоне из-за нехватки сахарной свеклы. Компания также продолжает перепрофилирование бывшего сахарного завода в Днепропетровской области на производство биоэтанола. Укррос в настоящее время имеет земельный банк 80000 га.
Мнение Astrum: Мы считаем эту новость НЕГАТИВНОЙ для акций Укррос. Компании так и не удалось организовать стабильную поставку сахарной свеклы на свои заводы, хотя у не имеется значительный земельный банк.
Александр Кава
Турбоатом примет участие в тендерах бразильских ГЭС
Энергомашиностроители Украины и Бразилии приняли участие в украино-бразильском бизнес-форуме, который состоялся 2 декабря 2009 г. в Киеве. Представители Турбоатома (TATM: ПЕРЕСМОТР) провели встречу со своими бразильскими коллегами из компаний Odebrecht и Eurojoint Energy, на которой обсудили возможности сотрудничества в области энергетики. В частности речь шла об участии Турбоатома в строительстве гидроэлектростанции Бело Монте, которая должна быть оснащена 20 турбинами мощностью 565 МВт каждая. Следующий долгосрочный проект в строительстве ГЭС Бразилии предусматривает поставку шести турбин мощностью 306 МВт каждая на Терис Пирес ГЭС.
Мнение Astrum: Бразильский рынок оборудования для гидрогенерации является одним из самых перспективных в мире. Бразилия планирует построить более 30 новых ГЭС в течение ближайших 20 лет. Что касается конкретных проектов, Турбоатом примет участие в тендере на поставку оборудования для Бело Монте ГЭС, который состоится в конце декабря 2009 г. Проведение тендера на поставку оборудования для Терис Пирес ГЭС намечено на январь-февраль 2010 г. В случае выигрыша TATM тендера по Бело Монте ГЭС, компания получит заказы на поставку гидротурбин мощностью 11,3 ГВт. Это полностью загрузит мощности TATM в сегменте гидротурбостроения на следующие четыре года и положительно скажется на финансовых показателях компании, что найдет отражение в цене акций.
Игорь Билык
Начато дело о банкротстве Макеевского МЗ
Хозяйственный суд Донецкой области начал дело о банкротстве ЗАО Макеевский МЗ после подачи иска от ООО Метален. ООО Метален, принадлежащий Метинвест Холдингу, требует от Макеевского МЗ погашения задолженности в размере 9,3 млн. грн. Макеевский МЗ принадлежит Смарт-холдингу, который начал процесс объединения своих активов с Метинвест Холдингом в 2007 г.
Мнение Astrum: Мы считаем, что целью возбуждения дела о банкротстве Макеевского МЗ является не закрытие компании, а очищение или реструктуризация ее долгов перед включением в структуру Метинвест Холдинга.
Юрий Рыжков
По всем вопросам касательно рассылки материалов, а также получения комментариев спикеров компании и организации интервью, пожалуйста, обращайтесь:
Юваль Шавит
директор по коммуникациям
Astrum Investment Management
моб.: +380 (67) 236 46 73
|
