|
ВЗГЛЯД ТРЕЙДЕРА
Торги на УБ в пятницу завершились ростом индекса на 0,93%, что соответствует значению индекса в 2561,28 б.п. при значительных объёмах в 97 619 017 грн. Проигнорировав общий настрой на снижающихся мировых рынках, котировки акций выросли на новостях о снижении цены на газ для Украины.
Рынки Европы и Америки за пятницу снизились значительно и закрылись в отрицательной зоне. Вышедшая статистика из США оказалась несколько хуже ожиданий. Так, например, число новостроек в США в марте выросло на 1,6% при ожидании роста в 6,1%.
Несмотря на продолжение сезона отчётности в США, наиболее насыщенные дни по статистике будут четверг и пятница текущей недели.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРОШЛОЙ НЕДЕЛИ
Рост промпроизводства Украины в марте-2010 ускорился до 13,8% г/г (UX: позитивно)
Отрицательное сальдо внешней торговли Украины товарами в январе-феврале сократилось на 7,8% (UX: позитивно)
Минпромполитики Украины ожидает прекращение льгот для предприятий ГМК с III кв. (металлургия: негативно)
ММК им.Ильича в 2009г. сократил чистый доход на 38,6%, EBITDA – на 91% (MMKI: негативно)
Украина в I кв. увеличила экспорт ЖРС более чем наполовину (PGOK, SGOK: позитивно)
Авдеевский КХЗ завершил 2009 г. с чистым убытком 494,7 млн грн (LUAZ: позитивно)
Полтавский ГОК в 2009 г. снизил чистый доход более чем на 12% (PGOK: позитивно)
Северсталь, Posco и ArcelorMittal приступают к due diligence украинской Запорожстали (ZPST: позитивно)
Алчевский коксохимзавод в 2009г нарастил чистую прибыль в 2,6 раза (ALKZ: позитивно)
Азаров допускает строительство завода по сборке ТВЭЛов в Украине при участии "Турбоатома" (TATM: позитивно)
Корпорация "УкрАВТО" начала экспорт автомобилей в Албанию (AVTO: позитивно)
Крюковский вагонзавод в I кв. увеличил производство грузовых вагонов почти в 4 раза (KVBZ: позитивно)
"Укрнафта" в I кв. сократила добычу нефти с конденсатом на 13,1% и газа на 18,7% (UNAF: негативно)
"Стирол" в I кв. увеличил доход от реализации на 13,9% (STIR: позитивно)
Акционеры "Киевэнерго" разрешили компании привлечь до $220 млн у ВБ на развитие электросетей (KIEN: позитивно)
ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ИНДЕК УБ
В пятницу индекс Украинской биржи закрылся на уровне 2561,28, показав рост за неделю +7,95%. При этом можно отметить выросший более чем на половину недельный объем торгов. В начале недели индекс UX после продолжительной консолидации в районе 2380 фактически без коррекции прошел к следующему уровню сопротивления 2560.
Ралли недели почти не изменило техническую картину на графике котировок D1 по осциллятору StochOsc(7,4) = 94, который находится в зоне перекупленности почти всю неделю. Горизонтальное положение трендового индикатора MAGD за прошедшую неделю почти не изменилось, а значения индекса на уровне МА(9) не дают основания на ближайший долгосрочный рост. Индикатор Parabolik SAR с понедельника ниже уровня значений UX. Это подтверждает возможное продолжение роста UX в краткосрочном периоде, но одновременно увеличивается и разрыв в значениях UX и индикатора. Таким образом, совместная картина по Parabolik SAR и StochOsc(7,4) может говорить о вероятности скорой коррекции. По индексу можно ожидать возврат к уровню 2380.
В случае продолжения покупок и пробитие индексом UX 2560 - следующий уровень сопротивления 2670.
Уровни сопротивления: 2770,00; 2677,96; 2564,08.
Уровни поддержки: 2380,00; 2195,92; 2082,04; 1990,00; 1897,96.
ГМК:
ПРОМПРОИЗВОДСТВО ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ БЫСТРЕЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ
На прошедшей неделе Государственный комитет статистики опубликовал данные по промышленному производству в первом квартале 2010 года. В целом, ситуация хорошая - рост 10,8% к 1-му кварталу 2009 года при том, что рост в марте 2010 года к предыдущему месяцу составил 16,2%. Можно отметить значительный вклад в общий рост показатели горно-металлургического комплекса в марте. Согласно данным Госкомстата, в марте рост производства в металлургии составил 25,8%, добыча полезных ископаемых +22,9%. Растет и уровень загрузки мощностей метпредприятий - в марте средний уровень загрузки достиг 73%, что более чем в два раза превышает показатели, которые мы наблюдали во время «дна» кризиса в 2009 году.
На прошедшей неделе акции предприятий ГМК торговались разнонаправлено. Из меткомбинатов на опубликованной на неделе оперативной статистике выросли акции:
ü ОАО "Мариупольский металлургический комбинат имени Ильича"(MMKI) +4,69%,
ü ОАО "Металлургический комбинат "Азовсталь"(AZST) +3,95%,
ü ОАО "Алчевский металлургический комбинат"(ALMK) +2,97%,
ü ОАО "Енакиевский металлургический завод"(ENMZ) +2,37%.
Вышедшая негативная статистика ОАО "Днепровский металлургический комбинат им. Дзержинского"(DMKD) по производству готового проката (сокращение в январе-марте -13,8% ) послужила стимулом к продаже, и стоимость акций DMKD на Украинской бирже снизились за неделю на 3,20%.
После значительного роста наметилась коррекция по акциям Горно-обогатительных комбинатов. Например, подешевели акции ОАО "Полтавский горно-обогатительный комбинат"(PGOK) на 0,64%, несмотря на то, что на неделе проходила информация о реализации на предприятии программы планов по модернизации существующих производственных мощностей добычи и выпуска окатышей на пятилетнюю перспективу; программой предусмотрены общие капиталовложения порядка 975 млн.долларов. Также снизились акции ОАО "Северный горно-обогатительный комбинат"(SGOK) на 2,36%.
Заявление премьер-министра РФ В.Путина о возможно скором пересмотре Россией своего решения о введении с 1 апреля 2010 года импортной пошлины на трубы украинского производства простимулировало рост акций трубопрокатных предприятий: ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод»(NITR) +4,46% , ОАО "Новомосковский трубный завод" (NVTR) +1,13%. Считаем, по этим акциям можно ожидать дальнейший рост в краткосрочной перспективе.
Сохраняется интрига о конечной стоимости на импортируемый из России газ. То, что решение об изменении цены уже принято, сообщалось неоднократно. Однако, пока нет окончательных данных, нельзя судить, в какой мере она отражает пожелание украинской стороны о снижении до уровня 250 долл., что позволило бы сократить издержки и по ГМК. Публикация договоренностей по цене на газ может повлиять на настроение на Украинском рынке акций в ближайшее время.
|
