Премьер-министр России Владимир Путин утвердил стратегию развития финансового рынка РФ на период до 2020 г., разработанную Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР).

Стратегия предусматривает значительное увеличение емкости российского финансового рынка за счет выпуска новых ценных бумаг, производных финансовых инструментов и инфраструктурных облигаций, а также определяет приоритетные направления деятельности органов регулирования финансового рынка на период до 2020 г. При этом стратегия не затрагивает вопросы развития банковского и страхового секторов, вопросы их регулирования, контроля и надзора.

Правительство РФ рассчитывает, что к 2020 г. объем биржевой торговли акциями увеличится в восемь раз и составит 240 трлн. руб. по сравнению с 31,4 трлн. в январе 2008 г. Капитализация публичных компаний России в 2020 г. должна вырасти в 5,3 раза — до 170 трлн. руб. по сравнению с 31,4 трлн. руб. в январе 2008 г. Соотношение капитализации российских компаний к ВВП России, согласно прогнозу, к 2020 г. вырастет с 97,8% до 104%. При этом объем корпоративных облигаций, находящихся в обращении, должен увеличиться с 1,2 до 19 трлн. руб. Соотношение биржевой торговли акциями к ВВП России к 2020 г. вырастет с 95,1% до 146%, а корпоративными облигациями — с 3,6% до 12%.

Авторы стратегии планируют, что к 2020 г. активы инвестиционных фондов в России составят 17 трлн. руб. (на 1 января 2008 г. — 0,8 трлн. руб.), пенсионные накопления и резервы негосударственных пенсионных фондов — 12 трлн. руб. (на 1 января 2008 г. — 0,6 трлн. руб.); годовой объем публичных размещений акций на внутреннем рынке по рыночной стоимости — 3 трлн. руб. (на 1 января 2008 г. — 0,7 трлн. руб.).

Для стимулирования розничных инвесторов в работе на рынке ценных бумаг стратегия предполагает создание общенациональной компенсационной системы для розничных инвесторов. Страховать средства россиян в инвестиционных компаниях от банкротства и мошенничества брокеров планируется за счет спецфонда, находящегося в ведении Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Его сформируют профессиональные участники рынка за счет регулярных взносов при участии государства. В дополнение ФСФР считает необходимым создать добровольную систему компенсаций, которая может быть сформирована за счет взносов саморегулируемых организаций. Меры, предлагаемые ФСФР, также затрагивают расчеты НДС при операциях на финансовых рынках, налог на прибыль для участников финансовых рынков, а также налог на доходы физических лиц-инвесторов. При этом требования к собственному капиталу профессиональных участников рынка будут повышены.

Важнейшим приоритетом долгосрочной экономической политики авторы стратегии называют создание в Москве международного финансового центра (МФЦ), который, по мнению российских чиновников из ФСФР, номинально может начать существовать уже в 2009-2010 гг. В стратегии отмечается, что в связи с финансовым кризисом на мировом рынке складываются зоны влияния крупных финансовых центров. По мнению ФСФР, число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать независимые и полноценные финансовые рынки, будет постепенно сокращаться, и в ближайшее десятилетие национальные финансовые рынки будут либо становиться мировыми финансовыми центрами, либо входить в зону влияния уже существующих глобальных центров. Российские власти полагают, что наличие самостоятельного финансового центра в той или иной стране станет одним из важнейших признаков конкурентоспособности экономик, роста их влияния в мире, обязательным условием экономического и политического суверенитета.

Экономические известия