|
Впродовж тижня світові фондові ринки перебували під впливом очікувань макроекономічних звітів США за квітень-травень, які вийшли 27 травня 2008 р. і виявилися менш негативними, ніж попередні прогнози. Це посприяло зміцненню долара, зменшенню цін на нафту та зростанню світових фондових ринків, які до цього знаходилися у стані очікування.
Через наявність внутрішніх факторів невизначеності (зокрема, політичної ситуації, інфляції та курсу національної валюти) український фондовий ринок не піддався загальносвітовій тенденції і залишився у стані стабільності з негативними прогнозами. На тлі відносно малих обсягів торгів акції першого ешелону здебільшого залишилися на рівні початку тижня, а акції другого ешелону дещо подешевшали. Індекс ПФТС за звітний тиждень з 22 по 28 травня впав на 0,3% і склав 922,44 пункти.
Хоча падіння фондового ринку було досить незначним, вартість чистих активів відкритих інвестиційні фондів скоротилася на 11% з 517,5 млн. грн. до 460,6 млн. грн. Це пояснюється негативними очікуваннями інвесторів відкритих фондів в умовах невизначеності, які прийняли рішення зафіксувати результати. З 20 фондів, результати діяльності яких проаналізовано в огляді, у 15 за звітний тиждень зменшилася ВЧА. Лідером падіння став “Парекс Український Збалансований фонд" (ТОВ КУА АПФ "Парекс Ассет Менеджмент Україна"), який втратив 34,2 млн. грн. (-16%). Істотних втрат також зазнали фонди "Класичний" (ВАТ «КІНТО») (-2,4 млн. грн., -2,86%) та "Конкорд Достаток" (ТОВ "КУА "Конкорд Ессет Менеджмент") (-1,75 млн. грн., -3,44%).
Лідером за зростанням ВЧА став фонд "Альтус-збалансований" (ТОВ КУА "Альтус ессетс актівітіс"), який збільшився на 4,3 млн. грн.. (+10,6%).
Вартість цінних паперів відкритих ІСІ за 22-28 травня 2008 р. у середньому зменшилась на 0,42%. Серед відкритих фондів лише двом фондам, "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ" та "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд грошового ринку НАДІЙНИЙ" (ТОВ "КУА"ПІО ГЛОБАЛ Україна"), вдалося продемонструвати позитивний результат: +0,43% та +0,25%, відповідно. Найнижчу доходність у звітному тижні (-2,13%) продемонстрував фонд «Класичний» (ВАТ «КІНТО»).
Лідером за доходністю впродовж місяця з 28 квітня по 28 травня став "Преміум-фонд Індексний" (ТОВ “Управляюча компанія “Сократ”) (+4,18%). На другому та третьому місцях фонди ТОВ "КУА" ПІО ГЛОБАЛ Україна" "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ" (+3,47%) та "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд ЛІКВІДНИХ АКЦІЙ" (+3,39%). Зростання індексу ПФТС за відповідний період склало 7,86%. Найменшу доходність за місяць продемонстрували фонди ТОВ КУА "Дельта-Капитал" "Дельта-Фонд збалансований" (-1,62%) та "Дельта-Фонд грошового ринку" (-2,8%).
З початку року падіння індексу ПФТС склало 21,43%, в той час як відкриті ІСІ у середньому втратили лише 5,15%, а найбільші втрати, яких зазнав "Дельта-Фонд збалансований" (КУА "Дельта-Капитал"), склали -8,55%. Враховуючи те, що частка акцій у портфелях ІСІ складає близько 40%, результат їхньої діяльності слід оцінювати як вищий за середньоринковий (-21,43% х 40% = -8,57%).
Повний огляд
|
