|
Тенденції міжнародних ринків у травні продовжували бути ключовим фактором впливу на характер руху українського фондового ринку. Вітчизняні інвестори біржового ринку активно реагували як на позитивні, так і негативні новини з-за кордону. Висхідний тренд основних світових індексів, розпочатий у середині квітня, тривав до середини травня і був зумовлений кращими ніж, очікували експерти, звітними даними компаній. Однак американська та європейська макроекономічна статистика не давала приводу для прогнозів зростання, принаймні найближчим часом. Темпи росту ВВП Сполучених Штатів Америки суттєво уповільнились, а у Великобританії вони були найнижчими за останні три роки). У єврозоні (зокрема в Німеччині) та в азійському регіоні продовжувала зростати інфляція, стимульована рекордними цінами на енергоносії (нафту) та продукти харчування.
Наприкінці травня на ринок почала надходити інформація про нові збитки американських та європейських банків, а зниження нафтових котировок спричинила падіння вартості акцій енергетичних корпорацій і, у той же час, зростання котирувань енергозалежних. Врешті, основні фондові індикатори міжнародного ринку завершили травень з різними результатами (S&P 500 INDEX +0,18%; NASDAQ COMPOSITE INDEX +4,1%; DOW JONES INDUS. AVG -1,97%; FTSE 100 INDEX -0,62%; DAX INDEX +2,9%; CAC 40 INDEX +0,72%; NIKKEI 225 +3,43%; HANG SENG INDEX -3,85%; РТС (RTSI) +15,53%).
Український біржовий ринок показав більше, порівняно зі світовим, зростання, що частково пояснюється глибоким падінням у попередні періоди. За травень індекс ПФТС зріс на 6.67% до 912.24 пункту, водночас зазначимо, що він не зумів відновити втрачене за квітень (на 01.04.08 значення індексу було 959.31). Цікавим є той факт, що з 1-го до 19-го травня індикатор зріс майже на 14%, максимально відображаючи позитив зі світових майданчиків. При цьому активність учасників біржового ринку у цей період різко підвищилась.
Завдяки додатньому травневому приросту головного українського біржового індикатора його тренд за останній рік дещо вирівнявся. Що стосується попередьного року, то за цей час сформувався протилежний тренд, хоча у травні 2007 року доходність індексу ПФТС була майже такою ж, як і через рік (+7,54%).
У травні до відкритих інвестиційних фондів, що відбулися, приєднались "МІЛЛЕНІУМ ЗАХИСТ КАПІТАЛУ", "МІЛЛЕНІУМ ЗБАЛАНСОВАНИЙ" ("Мілленіум Ессет Менеджмент") та "АВРОРА - фонд зростання" ("УК "Аврора"), а також "ОТП Класичний" ("КУА "ОТП Капітал"). КУА перших трьох фондів почали розміщувати сертифікати за вартістю чистих активів відповідно з 5-го та 7-го травня, а "ОТП Класичний" - з 23-го травня. Оскільки зазначені фонди функціонували як такі, що відбулися, не повний місяць, вони не включаються в даний огляд.
Отже, розглянемо результати діяльності 19 відкритих ІСІ у травні.
Вартість чистих активів цих фондів на 31-е травня склала майже 476 919 тис. грн., зменшившись за місяць на 9 437,35 тис. грн. (-1,94%). Примітно, що падіння ВЧА "Парекс Український Збалансований фонд" було практично ідентичним (-9 407,73 тис. грн.). Зміни в чистих активах інших гравців ринку були не такими значними та компенсували одні одних. Зокрема, приріст фонду "Альтус-збалансований" (+5 357,1 тис. грн.) був дзеркальним відносно зміни ВЧА фонду "Конкорд Достаток" (-5 028,2 тис. грн.). "Альтус-збалансований" найбільше зріс і за відносним приростом чистих активів (+13,56%). На другому місці опинився "Дельта-Фонд грошового ринку" (+10,35%). Найбільше відносно впав фонд "Бонум Оптімум" (-20,21%).
Частина інвесторів відкритих ІСІ забирала свої гроші з фондів, фіксуючи прибуток після стрімкого росту ринку у першій половині місяця й очікуючи падіння у найближчому майбутньому. Інші – скористались просіданням ринку, що почалось 20-го травня, щоб увійти до фондів. Це особливо характерно для того ж фонду "Альтус-збалансований" та "Преміум-фонд Індексний" (1 306,9 тис. грн.).
Таким чином, зменшення фондів, спричинене виходом інвесторів, супроводжувалося скороченням обсягу розміщених сертифікатів (-5,17%), що спостерігалося у 10 учасників ринку. "Лідерами" стали "Бонум Оптімум" (-21,23%) і "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ" (-17,44%).
Кількість сертифікатів в обігу найбільше зросла у лідерів за зростанням ВЧА - "Парекс фонд Українських Облігацій" (+24 917 шт., +2,4%), "Альтус-збалансований" (+2 898 шт., +11,9%), "Дельта-Фонд грошового ринку" (+407 шт., +13,3%), "Преміум-фонд Індексний" (+738 шт., +3,1%).
Частки ринку за вартістю чистих активів загалом змінились за місяць несуттєво. Можна відзначити лише відносно помітне збільшення частки фонду "Альтус-збалансований" до 9,4% (+15,8%). Декілька невеликих фондів з активами близько 3-4 млн. грн. помінялися місцями (в межах двох позицій).
Вдруге з початку 2008 року (вперше – у лютому) відкриті фонди досягли середньої місячної доходності вище нуля (+0,78%) завдяки зростанню фондового ринку.
Лідером за доходністю у травні, яка становила +4,84%, став "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд збалансований ОПТИМАЛЬНИЙ", що минулого місяця показав найгірший результат (-5,2%). Друга й третя позиції – за "Преміум-фонд Індексний" (+2,83%) та "ПІО ГЛОБАЛ - Фонд ЛІКВІДНИХ АКЦІЙ" (+2,33%). Ці фонди у квітні також були лідерами падіння (-4,95% та -4,57% відповідно).
І тільки 7 із 19 відкритих ІСІ зазнали зменшення вартості інвестицій у середньому на 1%. Найбільше падіння було у "Дельта-Фонд грошового ринку" (-2,63%).
Золото у травні здешевшало майже на 8%, тому депозит у золоті у середньому приніс лише 0,43% за місяць.
Проте, за останній рік банківський метал, покладений на депозит, приніс своїм власникам приблизно таку ж доходність, як і відкриті інвестиційні фонди.
На першому місці за приростом вартості своїх цінних паперів на річному горизонті продовжує залишатись "Преміум - фонд збалансований" із доходністю +41,07%. При цьому індекс ПФТС виріс лише на 3,25%.
Повний огляд
|
