|
Мировые рынки
И снова на прошлой неделе в центре внимания мировой финансовой общественности оказались Соединенные Штаты Америки. События здесь развивались еще более стремительно и непредсказуемо, чем прежде.
Всю неделю Сенат пытался проголосовать по плану спасения финансовой системы инициируемого Генри Полсоном, министром финансов США. Напомним, план предусматривает выкуп «плохих» активов у банков и финансовых учреждений на сумму $700 млрд.
Еще в понедельник, 29 сентября 2008г. американские фондовые площадки закрылся рекордным понижением основных индексов. Главной причиной снижения котировок стало отклонение палатой представителей конгресса США законопроекта о поддержке финансового рынка страны. При этом уже никто из сенаторов не пытался скрыть всей абсурдности ситуации. В открытую заявлялось, что обе партии боятся гнева избирателей и договариваются, сколько парламентариев от каждой из них должно голосовать «за». Но республиканцы, одобряя проект по существу, все же делают вид, будто они его отвергают в интересах налогоплательщиков – причём свои же договорённости с демократами о распределении голосов они попросту игнорируют. Это усилило опасения инвесторов, что экономические проблемы кончатся еще не скоро.
Усугубили положение на торговых площадках и некоторые корпоративные новости. Так, без особого энтузиазма восприняли инвесторы сообщение о приобретении банковского бизнеса Wachovia Corp. американским Citigroup при посредничестве правительства за $2,1 млрд. Citigroup также примет на себя долговые обязательства компании в размере $53 млрд. С пессимизмом восприняли инвесторы и сообщения из Европы. Так, правительство Великобритании национализирует британский банк Bradford & Bingley. Кроме того, вынужденной национализации подверглась крупнейшая в Бельгии финансовая группа Fortis после экстренных переговоров с главой Европейского. Вследствие снижения цен на нефть и медь заметно подешевели акции компаний добывающего и нефтяного сектора.
Кроме того, влияние на исход торгов оказали и макроэкономические новости. Так, Министерство торговли США опубликовало доклад, согласно которому объем потребительских доходов в августе 2008г. вырос на 0,5%. Объем потребительских расходов в США в августе 2008г. не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что оба данных показателя продемонстрируют рост на 0,2%.
Во вторник на рынок вернулись надежды на принятие плана экономического спасения. Лидеры демократической и республиканской партий в Сенате договорились провести в среду вечером голосование по плану спасения финансовой системы. В последнюю версию документа были внесены изменения, которые повысили его шансы на одобрение обеими палатами Конгресса. Новая версия закона предусматривала увеличение суммы банковских депозитов, подпадающих под систему государственного страхования, с $100 тыс. до $250 тыс., а так же возможность предоставления налоговых льгот.
В среду участники торгов, ожидавшие итогов голосования по плану Полсона, которое состоялось после завершения сессии, были разочарованы данными экономической статистики. В частности, Институт менеджеров по поставкам опубликовал индекс деловой активности в промышленности США за сентябрь, который по сравнению с пересмотренным августовским значением понизился на 6,4 пункта и составил 43,5 пункта. Аналитики ожидали, что данный показатель составит 49,5 пункта. Кроме того, согласно сообщению Министерства торговли США, объем затрат на строительство в стране в августе 2008г. практически не изменился по сравнению с пересмотренным показателем июля 2008г. и составил $1 072 млрд. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится на 0,5%. В среду Сенат США счел, что демонстрации заботы об избирателях достаточно, и проголосовал «за» принятие программы спасения.
Однако, это, как оказалось, не сильно успокоило рынки. Уже на следующий день фондовые торги в США закрылись значительным снижением ведущих индексов. На ход сессии оказали влияние пессимистичные настроения инвесторов, сомневающихся, что плана по поддержке финансового сектора на $700 млрд. будет достаточно для обеспечения роста экономики Америки. Эти сомнения усилились после опубликования очередных макроэкономических данных. В частности, Министерство торговли США сообщило, что объем промышленных заказов в стране в августе 2008г. снизился на 4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 444,4 млрд долл. Это стало самым сильным понижением показателя с октября 2006г. Аналитики ожидали, что объем промышленных заказов уменьшится на 0,5%. Кроме того, Министерство труда США сообщило, что число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, которая завершилась 27 сентября 2008г., выросло на 1 тыс. по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели и составило 497 тыс. Это стало самым высоким показателем за последние 7 лет.
С пессимизмом восприняли инвесторы сообщения от американского многопрофильного концерна General Electric, объявившего о проведении допэмиссии акций на $12 млрд.
В Европе все еще хуже. Во Франции в августе зафиксирован взлет безработицы, максимальный за последние 15 лет. Она уверенно растёт и в Еврозоне в целом. Заказы и настроения в производственном секторе упали в сентябре ниже всех прогнозов, например, в Италии этот индикатор опустился в сентябре до 7-летнего минимума. Единственной позитивной новостью стало увеличение в августе розничных продаж в Германии, но даже тут годовая динамика остаётся уверенно негативной. Как и следовало ожидать, в августе снизились темпы роста цен, а также широкой денежной массы. Ситуация с занятостью неплохая только в Германии.
По итогам недели 29 сентября – 3 октября ситуация на мировых фондовых площадках выглядела следующим образом. Японский индекс NIKKEI-500 снизился на 8,8%, немецкий DAX 30 – на 9,6%, бельгийский BEL 20 – на 7,4%, финский HEX – на 9,5%, российский РТС упал на 16,7%, американские DOW JONES, NASDAQ и S&P 500 потеряли 9,2%, 10,8% и 9,4% соответственно.
Украинский рынок
Украинский фондовый рынок продолжает движение в боковом тренде, которое длиться уже около двух недель. Благодаря этому индекс ПФТС за пять торговых сессий потерял лишь 10 пунктов или 2,6%. Сейчас его значение составляет 374,6 пункта. Тем не менее, широкий рынок, продолжает проседать. Сорок наиболее ликвидных бумаг в среднем за неделю потеряли по 3,5%.
И хотя спрос на украинские бумаги остается очень низким (средние за день объемы торгов не превышают $3,4 млн.), отметим все же наиболее интересные для инвесторов бумаги прошлой недели. Лидерами торгов стали энергетические компании – Западэнерго (+2,7%) и Центрэнерго (-0,9%), на их долю пришлось более 30% суммы всех сделок. Так же инвесторы предпочитали продавать металлургические активы – Алчевский меткомбинат (-16,6%), Енакиевский металлургический завод (-6,3%), Азовсталь (-8,8%), по мере того как кризис в отрасли набирает обороты. Как следствие лучше рынка показали себя энергетика (ARTCP-Electr; +0,1%), и машиностроение (ARTCP-Engener; -1,74%), хуже – металлургия (ARTCP-Metall; -3,7%).
|
