Мир

За неделю американские индикаторы потеряли 0,5-3%, европейские – около 2%. Основными причинами падения индексов стали резкий рост нефтяных цен и повышение учетной ставки ЕЦБ с 4% до 4,25%. Слабая статистика укрепила пессимизм на биржевых площадках.

Так, количество занятых в частном секторе США в июне упало на 79 тыс., в то время как аналитики ожидали сокращения на 20 тыс. За неделю число первичных заявок по безработице в США выросло на 16 тыс. при ожиданиях увеличения на 1 тыс. В целом, уровень безработицы в США в июне остался на уровне 5,5% при прогнозе снижения до 5,4%. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере упал до 48,2 пункта, аналитики ожидали, что значение индикатора составит 51 пункт.

На европейских площадках усилились опасения относительно перспектив финансовых компаний после повышения процентной ставки, выросли угрозы дальнейших списаний. Рост цен на нефть вызвал снижение котировок авиакомпаний. В Великобритании цены на жилье упали на 6,3% относительно аналогичного периода прошлого года, или до уровня 1992 года. Индекс потребительского доверия в июне рухнул до самого низкого уровня за последние 18 лет – минус 34 пунктов.

Заявление президента ОПЕК Шакиба Хелила о том, что увеличение учетной ставки в еврозоне приведет к удешевлению доллара, что вызовет дальнейший рост цен на нефть, спровоцировало ралли на нефтяном рынке.

Цена нефти Brent на ICE за неделю выросла до $144,48 (+2,97%), Crude Light на  NYMEX – до $143,90 (+2,63%) с учетом того, что в пятницу на фоне фиксации прибыли цены несколько снизились.

Рост привлекательности рынка нефти вызвал отток спекулятивных денег с рынка драгоценных металлов. По итогам недели на Лондонской бирже металлов цена золота составила $931,25 (+1,28%), серебра -  $18,01 (+3,51%), платины - $2012,00 (-2,00%), палладия – $456,00 (-2,36%).

Украина

Индекс ПФТС за неделю упал на 4,58% до 732,43 пунктов. Пятничный отскок позволил акциям немного восстановиться. Торги характеризовались низкими объемами, торговалось 79 акций, из них 16 выросло, 58 упало. Наиболее активно торговались бумаги Енакиевского метзавода (ENMZ), Алчевского меткомбината (ALMK), Азовстали (AZST), Мотор Сич (MSICH).

За неделю появилось ряд важных новостей, которые, впрочем, были проигнорированы ориентированным на ведущие площадки украинским рынком.

Нацбанк разработал проект постановления, которым предполагается введение с июля резервного норматива в размере 20% (т. е. +16%) по привлеченным внешним кредитам на срок до шести месяцев. Эта мера значительно усложнит жизнь банков, фактически резко повысив цену привлекаемых ними ресурсов.

Другим определяющим фактором развития украинской экономии являются цены на  экспортируемый газ, относительно которого прошли переговоры между премьер-министрами Украины и России. Юлия Тимошенко заявила о договоренности по переходу на европейские цены на газ за 3-4 года. При этом Владимир Путин уточнил, что российская сторона является сторонником постепенного перехода на европейские цены на газ для Украины, однако страны Средней Азии настаивают на переходе с января 2009 года. Позитивом является согласие президента Туркменистана Гурбангулы Бердымухамедова посетить Украину в этом году. Таким образом, цена на газ для Украины во многом будет зависеть от отношений с центрально-азиатскими странами, однако потепление отношений с Россией не менее важно.

Рассматривая украинскую экономику в разрезе отраслей, следует отметить  такие тенденции. Отечественные автомобилестроители продолжают поиски новых рынков и стремятся укрепить свои позиции на имеющихся. Однако рост продаж новых автомобилей замедляется, что в первую очередь, вызвано ужесточением условий автокредитования. Ожидается, что рынок вырастет меньшими темпами, чем ожидалось, не превысив 650 тыс. ед.

Под влиянием мирового тренда растут цены на железорудное сырье и коксующийся уголь, что, в свою очередь, вызывает рост цен на продукцию металлургов. Согласно прогнозу агентства Fitch, мировые цены на сталь будут стабильно высокими со склонностью к дальнейшему росту. По данным агентства MEPS, сводная мировая цена на стальную продукцию в июне выросла на 7% относительно мая, что во многом вызвано удорожанием сырья. На фоне роста цен на продукцию большинство метпредприятий по предварительным данным продемонстрировали увеличение объемов производства. Производители труб по итогам показали отрицательную динамику, снизив по итогам полугодия объемы производства относительно аналогичного периода прошлого года до 1,3 млн т (-9,5%).

Новости

Новость	Влияние
Енакиевский метзавод (ENMZ) завершил реконструкцию железнодорожной станции "Сортировочная", что позволит увеличить пропускную способность на 40%	Позитивное
Енакиевский метзавод (ENMZ) по итогам 6 месяцев увеличил производство чугуна на 28%, конвертерной стали - на 14% относительно того же периода прошлого года	Позитивное
АвтоКрАЗ (КRAZ) намерен запустить в сентябре сборочное производство на Кубе	Нейтральное
Запорожтрансформатор (ZAТR) заключил контракты на поставку оборудования для Укрэнерго на сумму 117 млн грн.	Позитивное
Алчевский меткомбинат (ALMK) за 6 месяцев увеличил производство готового проката на 43%, стали на 38%, чугуна — на 51%, снизив производство агломерата — на 1%.	Позитивное
Алчевский меткомбинат (ALMK) сообщил о решении акционеров направить прибыль за 2007 год на развитие компании	Позитивное
Днепропетровский металлургический завод им. Петровского (DMZР) в январе-июне 2008 года снизил производство готового проката на 4% относительно аналогичного периода 2007 года	Негативное
Днепроспецсталь (DNSS) в январе-июне увеличила объемы производства готового проката на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, стали — на 1%	Позитивное
Меткомбинат Азовсталь (AZST) получил сертификат соответствия требованиям российского стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2001. Планируется пройти аудит на соответствие системы управления качеством требованиям международного стандарта OHSAS.	Позитивное
Харцызский трубный завод (HRТR) в первом полугодии снизил выпуск труб на 62% по сравнению с тем же периодом прошлого года.	Негативное
Нижнеднепровский трубопрокатный завод (NITR) сократил производство труб за 6 месяцев на 2,1%	Негативное
Новомосковский трубный завод (NVTR) увеличил выпуск продукции за 6 месяцев на 25,9%	Позитивное
ХК Лугансктепловоз (LTPL) сообщила о росте на 33% объёма производства в июне по сравнению с маем этого года, или в 4 раза относительно того же периода прошлого года.	Позитивное
Завершена работа над первым региональным самолетом нового поколения Ан-148-100. Подписаны договора о поставке более 50 единиц	Позитивное для Мотор Сич (MSICH)
Корпорация Богдан сообщила о том, что в январе-мае этого года объем экспорта автобусов более чем в 2 раза превысил показатель того же периода прошлого года	Позитивное для ЛуАЗа (LUAZ)
Корпорация Богдан планирует начало производства автобусов в Беларуси	Нейтральное
Компания УкрАвто (AVTO) намерена выйти из совместного с корпорацией Богдан проекта организации производства в Нижегородской области России. Окончательное решение не принято	Нейтральное
УкрАвто (AVTO) сообщила о прекращении производства Lanos в Польше. Lanos будет производиться на ЗАЗе, а на польском FSO планируют выпускать Chevrolet Aveo	Нейтральное
Мариупольский меткомбинат им. Ильича (MMKI) увеличил производство стали в январе-июне этого года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 3,4%, чугуна – на 3,6%, общего проката – на 3,9%, агломерата - на 14,6%, сократил производство готового проката на 1,5%	Позитивное
Arcelor Mittal Кривой Рог (KSTL) в первом полугодии снизил производство основных видов продукции относительно того же периода прошлого года, а именно: готового проката – на 3%, стали – на 6,2%, чугуна – на 6,3%, агломерата – на 6,9%	Негативное
Центральный ГОК (СGОК) в январе-июне 2008 года снизил производство товарных окатышей на 1,9% относительно того же периода 2007 года, увеличив производство железорудного концентрата на 13,1%	Позитивное
Южный ГОК (PGZК) за 6 месяцев 2008 года увеличил выпуск железорудного концентрата по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,3%, снизив производство агломерата на 1,9%	Позитивное
Компания Киевэнерго (KIEN) сообщила о намерениях привлечь $230 млн у Всемирного банка на развитие электросетей	Позитивное
Международная финансовая корпорация планирует предоставить Райффайзен Банку Аваль (BAVL) $50 млн для кредитования предприятий агропромышленного комплекса	Позитивное
За 6 месяцев этого года компания Азовмаш увеличила производство грузовых железнодорожных вагонов и платформ на 8% относительно того же периода 2007 года	Позитивное для Азовобщемаша (AZGM) и Мариупольского тяжмаша (MZVM)

Прогноз на следующую торговую неделю

При сложившейся конъюнктуре рынков капиталов динамика индекса ПФТС, как и прежде, будет зависеть от результатов торгов мировых площадок, как  основных ориентиров глобальных тенденций.

Влияние могут иметь прогнозы цен на нефть и данные о запасах в США за неделю. Также ожидается выход другой статистической информации, а именно: индекс товарных запасов оптовой торговли за май, изменение объема выданных потребительских кредитов также за май, сальдо торгового баланса  за май, индекс экспортных цен за июнь, профицит или дефицит федерального бюджета  за июнь, предварительная оценка настроений потребителей по расчетам Мичиганского университета  за июль, недельная информация о количестве первичных пособий по безработице.

Последнюю торговую сессию недели индекс ПФТС завершил ростом, оттолкнувшись от уровня поддержки S1, 707 пт., представляющую собой 61,8% уровень коррекции волны роста, начавшейся в сентябре 2006 года. Данная точка восходящей линии тренда является решающей для дальнейшего движения индекса.

Учитывая привлекательные уровни цен по многим бумагам с точки зрения  фундаментальных целей, на рынке наблюдалась активизация частичных покупок долгосрочными инвесторами. Сохранение данного настроения на следующей неделе может привести к росту индекса до уровней сопротивлений R1, R2, 770 пт., R3, 802 пт.

Вместе с тем преобладающее давление со стороны продавцов, вызванное кризисом ликвидности, может ограничить покупательную способность с возможным тестированием индексом уровней поддержки S2, S3, S4.

Глобальное изменение общерыночного тренда возможно при улучшении политической, макроэкономической составляющих и повышении ликвидности всей финансовой системы, положительной полугодовой и девятимесячной корпоративной отчетности.  Учитывая это, до момента определенности индекс ПФТС может уйти в боковой коридор, ограниченный уровнями S2, R2.

Подпись
Код
Комментарий