|
УАІБ. Український фондовий ринок у жовтні 2007 року продовжив поступальний тренд розвитку. Індекс ПФТС вкотре оновив історичний максимум (станом на 31.10.2007 р. – 1 177 пунктів), і за місяць виріс на 13,79% - найкраще значення за останніх півроку.
Ріст капіталізації ринку позитивно позначився на результатах діяльності відкритих фондів. Протягом жовтня ринок відкритих ІСІ подолав відмітку 300 млн.грн. чистих активів: станом на 31 жовтня 2007 року ВЧА склала 352,9 млн.грн. Жовтень також став періодом найбільшого росту чистих активів відкритих фондів: ВЧА виросла на 86,2 млн.грн.
Найбільший приріст чистих активів, як і в попередній місяць, мав «Парекс Український Збалансований фонд». ВЧА фонду зросла на 48,6 млн.грн, що складає понад 56% від загального приросту чистих активів відкритих фондів.
Активний ріст чистих активів фонду «Парекс Український Збалансований фонд» дозволив йому вийти на перші позиції за розміром чистих активів (176,4 млн.грн) та закумулювати майже 50% ринку. Попередній лідер - фонд "Класичний" залишається другим за величиною фондом з часткою ринку 27,6%, але він поступово втрачає свої позиції. Частки ВЧА інших фондів у загальній структурі не перевищують 10%.
Висока динаміка характеризує відкриті фонди і за рівнем доходності, якого вони досягли у жовтні поточного року.
У середньому чисті активи у розрахунку на один інвестиційний сертифікат відкритих фондів зросли на 11,74%. Це найкращий показник з початку 2007 року.
Найрезультативнішим виявився фонд "Бонум Оптімум": вартість інвестиційного сертифіката за місяць зросла на 19,4%. Другу позицію зайняв "Преміум - фонд збалансований" з доходністю 14,9%.
Зазначені фонди були не лише першими серед відкритих ІСІ, а й показали кращі результати, ніж індекс ПФТС.
Окрім показника доходності, ефективність функціонування інвестиційного фонду визначається показником Шарпа, який враховує одночасно і рівень доходності, і ступінь ризиковості ІСІ. Проведені розрахунки показують, що серед фондів, які функціонують більше одного року, найвищу ефективність має "Преміум - фонд збалансований". Цей фонд є найкращим і за рівнем доходності, що свідчить про формування фондом ефективного балансу між доходністю та ризиком, приносячи інвесторам найкращий результат.
Підсумовуючи результати функціонування відкритих фондів, зазначимо, що високі значення доходності інвестиційних фондів вкотре переконують у більшій привабливості вкладень у ІСІ в порівнянні з альтернативними напрямками інвестування (банківськими депозитами та дорогоцінними металами).
|
