|
БИЗНЕС. Следствием мирового кризиса уже стал глобальный передел собственности в финансовой сфере. Масштабная смена собственников грозит и украинским банкам
Не дать умереть
Многие украинские банки находятся на грани выживания. В связи с кризисом ликвидности, помноженным на кризис доверия, некоторые отечественные финучреждения оказались, по сути, отрезанными от прежних источников пополнения своих ресурсов. В итоге, они уже просто не в состоянии вовремя и в полном объеме рассчитываться со своими кредиторами. Так, по оценкам компании “Конкорд Капитал”, только в IV квартале украинские банки должны заплатить по внешним кредитам $1,1 млрд, при этом лишь половина из них смогут эти долги рефинансировать в НБУ, еще примерно $500 млн банкам придется где-то найти.
Несвоевременное погашение долгов — первый признак будущего банкротства. На прошлой неделе финучреждения выстроились в очередь, чтобы получить деньги от Нацбанка, который ранее пообещал спасти всех утопающих. 25 банков обратились с заявками на рефинансирование. Деньги были выданы двадцати трем. Принцип отбора: средства получают только крупнейшие банки и самые “дисциплинированные”. “Нацбанк не даст умереть ни одному системному банку”, — констатировал накануне Александр Киреев, исполнительный директор — директор дирекции банковского регулирования и надзора НБУ. При этом о судьбе неудачливых “малышей” чиновник скромно умолчал. Как сообщают информированные источники в Нацбанке, всего на прошлой неделе банкам было выделено 3,3 млрд грн. Больше всех денег на этот раз получил в НБУ “Надра Банк” — 1,5 млрд грн. Родовід-Банк официально подтвердил факт получения кредита в размере 289 млн грн., а “Альфа-Банк (Украина)” рефинансировался на 440 млн грн. Остальные финучреждения, как правило, не афишируют объемы и даже сам факт получения помощи от регулятора. Поскольку это подтвердило бы наличие проблем с ликвидностью и платежеспособностью. На позапрошлой неделе Нацбанк открыл аналогичную кредитную линию на 5 млрд грн. Проминвестбанку, который сейчас находится в самом тяжелом финансовом положении. Примечательно, что банки получили рефинансирование на Институтской, 9, передав в обеспечение свои наиболее ликвидные активы — недвижимость, кредиты и даже акции. Напомним: совсем недавно НБУ возобновил эксперимент по рефинансированию банков под залог акций их собственников (см. БИЗНЕС №37 от 15.09.08 г., стр.62-65). В итоге, те финучреждения, которые не смогут вовремя расплатиться с регулятором по долгам, будут вынуждены менять собственников.
Первым под передел собственности, похоже, попадет тот же Проминвестбанк. На прошлой неделе НБУ ввел в банке временную администрацию. Теперь им руководит не правление во главе с Владимиром Матвиенко, а заместитель председателя правления НБУ Владимир Кротюк. Причиной отстранения руководства ПИБа стала не только паника среди его вкладчиков, но и снижение доверия к этому финучреждению со стороны крупнейших клиентов. По словам председателя НБУ Владимира Стельмаха, за несколько дней в начале октября из банка было выведено 1,8 млрд грн., или 18%, депозитов юридических лиц. Поэтому теперь новое руководство ПИБа будет значительно повышать ставки по вкладам, чего не хотел делать г-н Матвиенко. “Вопрос не в том, чтобы банк получил прибыль, а в том, чтобы стабилизировать ситуацию любой ценой… Мы идем на то, чтобы вкладчики ничего не потеряли и даже с учетом роста инфляции получали повышенные проценты”, — объясняет г-н Стельмах. Тем не менее на прошлой неделе НБУ объявил мораторий на досрочное изъятие депозитов в Проминвестбанке, а большинство его отделений были практически закрыты “до лучших времен”. Теперь же регулятору предстоит не только нормализовать ситуацию в банке, но и привлечь санатора, который возьмет на себя все обязательства этого монстра. “Я считаю, что должен быть привлечен инвестор, который возьмет на себя обязательства банка перед вкладчиками. Собственник сейчас ведет переговоры с инвестором о продаже акций, и, насколько мне известно, есть четыре претендента”, — говорит БИЗНЕСу Анатолий Шаповалов, первый заместитель председателя НБУ.
Как утверждают источники, на покупку банка якобы было несколько претендентов — глава наблюдательного совета “Дельта Банка” Николай Лагун, председатель Совета НБУ Петр Порошенко и президент российской инвестиционно-финансовой группы “Интелинкс” Дмитрий Клюев. Последний готов был купить 75% акций за $750 млн. Однако сделка сорвалась якобы из-за разногласий в семье Владимира Матвиенко. Теперь, после того как банк потерял крупных клиентов и попал под управление государства, он будет стоить намного дешевле. “Если раньше банк стоил миллиард, то теперь делите эту сумму на 3, а то и на 4. Реально — около $300 млн”, — считает Александр Викторов, аналитик инвестиционной компании “Конкорд Капитал” (г.Киев; с 2004 г.; около 50 чел.). Эрик Найман, начальник инвестиционно-банковского департамента Укрсоцбанка (г.Киев; с 1991 г.; более 10 тыс.чел.) еще ниже оценивает ПИБ: “Моя оценка Проминвеста — это полкапитала ($250-270 млн. — Ред.), может быть, и меньше. Потому что банк довел ситуацию до такого состояния, что по-другому его оценить нельзя”. Кроме того, не исключено, что финучреждение теперь будут продавать не акционеры, а представители НБУ. “У временной администрации тоже есть право принудительно продать банк”, — уверяет г-н Шаповалов.
По его словам, украинским банкам, которые становятся банкротами, национализация вряд ли грозит. Во-первых, по закону НБУ не имеет права владеть акциями банков, поэтому те ЦБ, которые перейдут в собственность центробанка как залоговое имущество, будут выставлены на аукцион и проданы с молотка. Во-вторых, Кабмин тоже не сможет купить проблемные банки, так как на это в бюджете попросту нет денег. “Государство может купить банк, только если на эти цели в Законе о Госбюджете предусмотрена соответствующая статья — на выкуп такого-то банка. Сейчас парламент фактически не работает. Кто же будет принимать изменения в Бюджет?” — спрашивает г-н Шаповалов.
На прошлой неделе банки выстроились в очередь, чтобы получить деньги от Нацбанка,
который ранее пообещал спасти все утопающие финучреждения. 25 банков обратились с заявками на рефинансирование
Оптимисты
В целом, нынешний кризис, если он окажется затяжным, может полностью изменить банковский рынок страны. “Большинство крупных системных банков пройдут испытание этим кризисом. Может, это повлияет на их прибыльность, но в основном они переживут этот процесс. А вот банки четвертой группы (их около 90) сейчас в группе риска. Вполне возможно, что мы увидим волну поглощений мелких банков более крупными”, — прогнозирует г-н Викторов.
Кроме того, в ситуацию подобную той, которая сложилась в ПИБе, могут попасть и другие крупные банки. “Многие мои коллеги сейчас чувствуют себя очень напряженно, любая негативная информация или слух могут автоматически привести к бойкоту любого, даже крупного банка, воздух просто наэлектризован”, — говорит банкир, пожелавший остаться неназванным. К тому же многие финучреждения уже вплотную занимаются сокращением персонала и ликвидацией филиалов. Так, 10 октября появилось сообщение, что Индэкс-Банк решил ликвидировать филиалы в Черкассах и Кировограде. Как сообщает пресс-служба банка, “данное решение принято в связи с оптимизацией структуры региональной сети и повышением эффективности работы банка”.
Справедливости ради следует отметить, что многие банкиры настроены в целом оптимистично и не считают, что кризис будет обостряться. “Банки оптимизируют свои затраты. В любом финучреждении есть убыточные отделения. Поэтому они, естественно, будут продавать такие филиалы, ведь стоимость аренды сейчас зашкаливает”, — констатирует Эрик Найман. Также он считает, что крупной распродажи банковских активов не предвидится: “Перераспределение собственности будет не в банковской сфере, а в других секторах экономики. В банковской отрасли это уже произошло. Чего-то значительного мы уже не ожидаем. Сейчас кто-то не сможет возвращать кредиты, банк будет выставлять эти объекты на продажу или заставлять владельцев самим продавать, и все это активизирует рынок слияний и поглощений”.
Далек от панических настроений и Владимир Лавренчук, председатель правления “Райффайзен Банка Аваль” (г.Киев; с 1992 г.; более 17 тыс.чел.): “Банки сейчас сверхликвидны. На корсчетах в НБУ находится 20 млрд грн. Кризиса ликвидности нет. Финучреждения всегда обращались за рефинансированием в Нацбанк — это нормальная практика. Мы не обращались в НБУ. Даже если оставляли акции (в залог. — Ред.) — это нормальная практика, она работает во многих странах”, — говорит банкир. Кроме того, по мнению банкиров, даже при нехватке средств у любого крупного банка всегда есть “скрытые резервы”. “Перестань выдавать кредиты — и получишь мощный источник ликвидности в виде платежей по кредитам”, — приводит простой рецепт борьбы с кризисом Борис Тимонькин, председатель правления Укрсоцбанка. По его мнению, даже обвал гривни вряд ли приведет к снижению платежей по кредитам или увеличению проблемной задолженности. “Все равно очень многие получают зарплату в долларах”, — утверждает банкир.
Полный sale
Примечательно, что на Западе передел собственности в связи с кризисом уже в самом разгаре. Госструктуры предпочитают продавать банки-банкроты или вынуждают их к продаже. Например, страховая группа AIG получила кредит от государства в размере $85 млрд под залог собственных акций и теперь распродает филиалы в других странах, чтобы рассчитаться за этот кредит. Остатки когда-то огромного банка Lehman Brothers были проданы по частям другим банкам. Российский Внешэкономбанк на прошлой неделе купил 30-й по величине активов российский Связь-банк, который серьезно пострадал от кризиса.
Косвенно эти продажи могут коснуться и Украины. Хотя руководство украинской “дочки” AIG и заявляет о том, что нашей стране подобное не грозит, но верится в это с трудом. Дело в том, что 8 октября стало известно, что финансовые проблемы AIG отнюдь не исчерпаны, и $85 млрд оказалось недостаточно для спасения этого монстра. Согласно новому плану, Федеральный резервный банк Нью-Йорка получит от AIG ценные бумаги с фиксированным доходом на сумму до $37,8 млрд и даст компании денег на такую же сумму.
Итальянская группа UniCredit уже заявила о намерении продать некоторые свои активы в Италии и за рубежом. Так, первым под распродажу попадет турецкая “дочка” компании. В то же время Борис Тимонькин заверяет, что подобные планы не распространяются на входящий в группу UniCredit Укрсоцбанк.
В свою очередь, финансовая группа Fortis была вынуждена продать свои акции правительствам Бельгии, Нидерландов и Люксембурга за EUR11,2 млрд. В обмен на деньги власти получили по 49% акций банков и страховых компаний группы в своих странах. Сделка была выгодна правительствам — с начала года акции Fortis подешевели на 71%. При этом не исключено, что потом эти акции будут проданы. “Мы не хотим оставаться акционерами навсегда”, — заявил министр финансов Бельгии Дидье Рейндерс. 9 октября информагентства сообщили о новых проблемах французско-бельгийской финансовой группы Dexia. Ранее правительства Франциии, Бельгии и Люксембурга собирались предоставить EUR6,4 млрд в качестве помощи этой финансовой группе. Однако в четверг появились сообщения, что этих средств недостаточно. Пока чиновники не решили, сколько еще нужно выделить денег. Чтобы избежать панических настроений среди вкладчиков, премьер-министр Бельгии Ив Летерм даже выступил с телеобращением: “Мы возьмем ответственность на себя, как это было с Fortis. Прежде всего надо сохранять спокойствие. Нет никакой причины снимать средства с депозитов. Dexia является устойчивым банком”. В сентябре стоимость Dexia снизилась вдвое. Акции банка продолжают падать. В минувший вторник рейтинговое агентство Standard&Poor's понизило оценку основных подразделений банка второй раз за неделю. Учитывая, что это уже второй случай за последнее время, когда банк, присутствующий в Бельгии, сталкивается с проблемами, министр финансов Бельгии заявил, что правительство может увеличить гарантии по вкладам до EUR100 тыс. с нынешних EUR20 тыс. Нечто подобное происходит и в других европейских странах. Еще летом в Великобритании был национализирован банк Northern Rock. Теперь правительство национализировало часть ипотечного банка Bradford&Bingley (B&B). При этом ипотечный портфель перешел к руководству страны, а 197 филиалов банка продали конкурентам — банку Abbey National.
В Германии до национализации пока не дошло. Но банк Hypo Real Estate Group был вынужден получать кредиты от других банков под гарантии правительства. А в Исландии правительство приобрело 75% крупного банка Glitnir Bank.
10 октября стало известно, что Великобритания намерена предоставить гарантии по долгам банков на сумму до 250 млрд фунтов стерлингов. Власти США сообщили, что обсуждают возможности реализации такого плана. Пока это единственный способ остановить вкладчиков, которые забирают деньги со счетов. Однако в таком случае риск перехода многих банков под контроль властей увеличивается. А получив в собственность банки, чиновники вряд ли будут заниматься управлением такими структурами. Скорее всего, они их просто продадут более удачливым конкурентам.
Текст: Святослав Иконников
|
|
