|
21.03.08 Рост котировок Крюковского вагоностроительного завода [KVBZ] в среду на 2.61% до 31.5 грн. за акцию мы связываем с появлением информации о заключении контракта между Крюковским вагоностроительным заводом (КВС) и Гомельским вагоноремонтным заводом (ГВЗ) о поставке 20 комплектов купейных вагонов в Белоруссию, до конца 2008. Согласно предварительной договоренности, Гомельский вагоноремонтный завод будет производить только сборку и окраску вагонов из украинских комплектующих. По нашему мнению, заключенный контракт позволит КВС увеличить реализацию продукции в 2008 на 7-8 млн. USD (около 2% выручки 2007 года), а в перспективе до 2010 создать базе ГВЗ совместное производство пассажирских вагонов, с годовым выпуском 40-50 шт. в год. В настоящее время в Белоруссии нет собственного производства пассажирских вагонов.
Наша целевая цена по акциям KVBZ составляет 7.04 USD, что на 12% выше текущих рыночных котировок акций данной компании. Наша рекомендация по акциям KVBZ - "Накапливать".
|
