|
27.02.08 ИК Foyil Securities рекомендует покупать акции "Мотор Сичи" с целевой ценой 2,123 тыс. грн ($420). В прошлом году проекты компании по производству двигателей принесли свои плоды: пять новых самолетов, для которых компания поставляет двигатели, были запущены в стадию производства.
Аналитик Юрий Белинский считает, что производство двигателей для украинского Ан-148 должно стать наибольшим источником доходов для "Мотор Сичи". На протяжении 2007-2011 годов продажи двигателей к 96 самолетам Ан-148 должны принести 2,2 млрд грн. Продажи двигателей к учебно-тренировочным самолетам моделей Як-130, K-8J и L-39 принесут 1,7 млрд грн, а продажи для наибольшего в мире самолета Ан-124 – 0,6 млрд грн. Благодаря росту спроса на моторы для других моделей самолетов, вертолетов и на электрооборудование продажи в 2007-2011 годах должны увеличиться на 120% в сравнении с 2002-2006 годами. Вследствие этого чистая прибыль компании за 2007-2011 годы должна вырасти на 61%. В 2008 году акции компании по показателям P/E и EV/EBITDA торгуются со скидкой к международным конкурентам в 4% и 5% соответственно. По показателю PE/growth (0,64) акции выглядят дешево.
|
