|
08.08.08 ИК "Ренессанс Капитал Украина" подтвердила рекомендацию держать для акций "Мариупольтяжмаша" (тикер ПФТС: MZVM) с целевой ценой $25,1. Крупнейший украинский производитель железнодорожных вагонов холдинг "Азовмаш", который контролирует "Азовобщемаш" и Мариупольтяжмаш, опубликовал операционные показатели за январь-июль 2008 года. Совокупный выпуск продукции увеличился на 10% в годовом сопоставлении, до 6,077 тыс. грузовых вагонов и платформ, что соответствует плановому показателю на весь год – 11,78 тыс. вагонов (годовой рост 20%). На цистерны и полувагоны пришлось 48% и 33% совокупного выпуска соответственно. Годовой рост продаж "Азовмаша" составил 60% – до $744 млн. Зарубежные клиенты по-прежнему составляют основу базы клиентов компании и обеспечивают 75% совокупных продаж. Кроме того, 1 августа Антимонопольный комитет разрешил "Мариупольской инвестиционной группе" (основной акционер холдинга) приобрести 50-процентную долю компании "Полтавхиммаш", выпускающей грузовые вагоны, включая цистерны для перевозки горючих материалов, а также грузов для металлургической и медицинской промышленности. Аналитики "Ренессанс Капитал Украина" полагают, что новость свидетельствует о продолжении реорганизации и консолидации активов холдинга "Азовмаш", которые после ее окончания приведут к повышению стандартов корпоративного управления и отчетности компаний "Азовобщемаша" и "Мариупольтяжмаша".
08.08.08 ИК Concorde Capital рекомендует покупать акции "Мариупольтяжмаша" с целевой ценой $40. Аналитики Concorde Capital отмечают значительный рост продаж компании за I квартал 2008 года – до $179 млн (рост к I кварталу 2007 года на 70%). Аналитики прогнозируют дальнейшее увеличение продаж компании на ближайшие три-четыре года в связи с ожидаемым высоким спросом на вагоностроительную продукцию. Основными факторами, движущими спрос, являются растущие объемы железнодорожных перевозок, потребность замены подвижного состава (около 80% грузовых вагонов в странах СНГ превысили срок эксплуатации), а также развитие дополнительных источников финансирования, таких, как лизинг для компаний–потребителей продукции вагоностроительных предприятий. Катализатором для роста цены акций может стать планируемое топ-менеджментом компании создание вагоностроительного холдинга, в который войдут: "Азовобщемаш", "Мариупольтяжмаш", "Полтавахиммаш" и Армавирский завод (Россия). На прошлой неделе Антимонопольный комитет дал разрешение группе МИГ (опосредованно владеет крупными пакетами "Азовобщемаша" и Мариупольтяжмаша) приобрести контрольный пакет "Полтавахиммаша" (производителя вагонов-цистерн).
|
