|
Инвестиционная компания "Конкорд Капитал" повысила рекомендацию по акциям Ferrexpo Plc (Швейцария) с "держать" до "покупать", говорится в сообщении инвесткомпании, подготовленном аналитиком Евгением Червяченко.
В четверг Ferrexpo обнародовала финрезультаты за первое полугодие 2008 года, которые в целом совпадают с прогнозами компании. Компания также объявила о 95%-м увеличении предполагаемых запасов железорудного сырья – до 955 млн тонн на разрабатываемых ПГОКом Горишне-Плавнинском и Лавриковском месторождениях. Принимая во внимание последние данные, ИК повышает рекомендацию по акциям Ferrexpo до "покупать", но сохраняет целевую цену $7,1, которая подразумевает 59%-й апсайд.
Текущая цена акции Ferrexpo составляет $4,48 при рыночной капитализации компании $2,748 млрд.
Cогласно финрезультатам Ferrexpo, в январе-июле 2008 года доход компании составил $328 млн, что на 58% больше показателя аналогичного периода 2007 года, EBITDA увеличилась на 100% - до $228 млн (маржа EBITDA составляет 44%), а чистая прибыль – на 288%, до $151 млн (маржа чистой прибыли составляет 21,7%).
Компания сохраняет прогноз финрезультатов компании на 2008 год. Более того, учитывая апрельский 90%-й скачок цен на железную руду, ожидается, что финрезультаты компании за второе полугодие будут еще более высокими.
Ferrexpo Plc является горно-рудной компанией. Основным активом компании в Украине является Полтавский горно-обогатительный комбинат (ПГОК, Комсомольск Полтавской обл.).
ПГОК специализируется на добыче железной руды карьерным способом. Основными потребителями его продукции являются компании из Австрии, Польши, Румынии, Чехии, Словакии, бывшей Югославии, Болгарии и Италии.
Мажоритарные акционеры Ferrexpo во главе с украинским бизнесменом Константином Жеваго совместно с менеджментом контролируют около 73% ее акций. Eще 27%-ми акций владеют миноритарные акционеры.
|
