ПРОИЗВОДСТВО УДОБРЕНИЙ
Нынешний кризис, порожденный неурегулированной кредитно-финансовой политикой, раздуванием потребительского кредитования и цен на недвижимость, которая никогда не будет участвовать в реальном секторе экономики, вновь поставил мир перед выбором новых приоритетов. Накопившиеся продовольственные, экологические и финансовые проблемы заставят наиболее пострадавшие от кризиса отрасли переосмыслить направление развития и концепцию своей продукции на рынке будущего. Именно будущее интересует сейчас тех, кто намерен сохранить финансы и рыночные позиции. Учитывая важность химической отрасли в экономике Украины, а также экспорта удобрений и аммиака, попытаемся оценить перспективы этого бизнеса.
Прогнозирование вызывает повышенный интерес во время кризиса. В среднесрочной перспективе производителей интересуют цена на удобрения и приоритеты потребителей. В долгосрочной:
– состояние и развитие производственных мощностей конкурентов;
– возможности бесперебойных поставок сырья;
– прогнозируемость цен на готовую продукцию и постоянство цен на сырье;
– постоянство законодательной базы, работа в рамках государственных проектов и программ, работа с агрообъединениями, союзами агропроизводителей и агрохолдингами;
– бесперебойное финансирование проектов и программ, доступ к дешевым кредитным ресурсам, линиям, зай-мам, в том числе международным;
– наличие обратной связи с потребителем, информационная осведомленность о текущем состоянии рынка;
– другие объективные факторы, в том числе политические.
Кардинальная перестройка мировых технологий и экономик возможна уже в ближайшие 10 лет. Вероятно, кризис – первая и последняя ласточка серьезного изменения мира. За рецессией последует депрессия и… новый бум. На вопрос, как пережить кризис, многие «химики» уже нашли ответ. Но возникают новые. Например: каким будет новый бум? Каково место в новой экономике каждого ее участника? Как зарабатывать деньги в новом мире?
Демография как фактор роста «большой химии»
Для производителей химической продукции, в частности удобрений, вопросы можно перефразировать так: какое удобрение будет востребовано завтра, сколько его надо, как много в это нужно вложить? И главный вопрос – эффективность новых проектов.
Численность населения Земли неуклонно растет. Следовательно, вопрос повышения эффективности сельского хозяйства, а значит, и использования им продукции «большой химии», становится все более актуальным. По данным Международного центра программ Бюро переписи населения США, в 2006 г. количество жителей на Земле достигло 6,5 млрд. Этот рекорд будет побит в 2012 г. – наша планета станет родиной 7 млрд. человек, а к 2050 г. – 9 млрд. человек. Согласно данным экспертов Департамента ООН по экономическим и социальным вопросам, в пятерке самых многонаселенных стран мира Китай (1,3 млрд. человек), Индия (1,1 млрд.), США (297 млн.), Индонезия (223 млн.) и Бразилия (181 млн.). За ними следуют Пакистан (146 млн.), Бангладеш (144 млн.), Россия (142 млн.) и Нигерия (138 млн.).
Население Земли растет за счет наименее развитых регионов – темпы роста там составляют 1,6% в год, тогда как в промышленно развитых странах – 0,3%. Быстрее других – на 2,3% ежегодно – увеличивается численность населения Африки. В Европе за последнее десятилетие оно сокращалось в среднем на 0,02% в год. Это основной фактор для будущего прогнозирования. Но примечательно, что жители Северной Америки, Западной Европы и Японии уже сегодня потребляют до 80 % всех ресурсов планеты. В последние три года вектор потребления ускоренными темпами смещается в сторону Китая и Индии.
Новые вызовы для химиков
Аграрии стран Азии и Африки используют преимущественно прилированный карбамид, простые калийные и недорогие комплексные удобрения. Поставки комплексных удобрений только наращивают темп.
Украина занимает ведущие позиции именно в экспорте прилированного карбамида, следовательно, страны Азии и Африки остаются главным рынком его сбыта. То же самое относится и к странам Латинской Америки. Специфика работы трейдеров там заставляет более плотно работать с покупателями, участвовать в лоббировании интересов импортеров, сотрудничать с крупными агрообъединениями и союзами фермеров. Это дополнительные затраты, которые могут позволить себе только компании с хорошо налаженными дистрибуторской сетью и каналами финансирования, а также высококвалифицированной юридической службой. Эти страны требуют умелой работы с агентами.
Однако специфика торговли в той или иной стране никогда не интересовала украинских экспортеров удобрений. Их ответственность заканчивалась на FOB – порты Черного моря. С одной стороны, это оптимальный вариант для поддержания рентабельности, с другой – полный провал в антидемпинговых расследованиях, потеря авторитета при решении проблем с качеством продукта и неопределенное будущее бизнеса. Теперь судьба заводов полностью зависит от активности мирового рынка удобрений. Карбамид остается основным профильным продуктом для экспортеров и производителей, аммиак уходит на второй план, аммиачная селитра заслуженно становится сугубо украинским народным удобрением.
В среднесрочной перспективе главные вопросы, как и раньше, – цена удобрений и приоритеты потребителей. Бум на рынке минудобрений возник еще в ноябре 2007 г. Анализ ценовой ситуации на отечественном рынке аммиачной селитры позволяет сделать интересные выводы. На диаграмме (стр. 28) представлены изменения цен на аммиак и азотные удобрения за последние три года. Осенью 2005 г. сырье начало дорожать и, сохраняя высокие цены на протяжении зимы, оставалось дорогим весной. Главной причиной этого послужило повышение цены на природный газ. Что касается карбамида, то волны колебаний цены на него на мировом рынке схожи с колебаниями стоимости аммиака. Однако с января 2007 г. карбамид стал «ненормально» расти. Разрыв с аммиаком свидетельствует о спекулятивности роста. Такую ситуацию обусловил в основном рынок Индии. Сегодня цены на оба вида продукции находятся на грани себестоимости, однако уже ясно, что Индия, Китай и Африка в ближайшие годы останутся главными рынками формирования спроса.
Интересно поведение цен на селитру. У них более сглаженная кривая, чем у цен на карбамид и аммиак. Причина – потребление на внутреннем рынке. После 2003 г. украинская селитра перестала масштабно экспортироваться. В текущем году возникли проблемы с ее логистикой. Закрылись некоторые портовые мощности по отгрузке этой продукции в порту «Южный». Если раньше корабли с карбамидом догружались селитрой прямо тут, то теперь они вынуждены делать это в разных портах, что увеличивает затраты и снижает интерес трейдеров. Более того, мощностей основного порта по отгрузке селитры в Николаеве уже недостаточно.
В 2008 г. главным для заводов в реализации селитры стал украинский рынок. К сожалению, к этому были готовы не все. Высокие цены, сверхприбыли и грянувшийза этим финансовый кризис привели к ценовому коллапсу. По цепочке от аграриев до трейдеров и производителей началась обратная реакция в виде убытков. Наибольшие потери понесли малые трейдеры и те, кто работал в основном на заемном капитале. Большинство из них не сможет вернуться в строй в 2009 г. Многие, чтобы спасти бизнес, перешли на импортную аммиачную селитру. Ситуация ухудшилась, но пока не патовая. После стабилизации мирового и украинского рынков останутся две главные проблемы: критическое положение заводов, невнесение азотных удобрений осенью и, как следствие, – отложенный спрос на них до февраля-марта следующего года.
Куда идти…
Обе проблемы невозможно решить одновременно. Этого можно достичь, только приняв комплексные меры. Следует учитывать наличие на складах у трейдеров и аграриев до 200 тыс. т аммиачной селитры, купленной, но не внесенной осенью, а также импортированной в октябре-ноябре. Еще 40‑50 тыс. т удобрения может быть ввезено в течение зимы. Весной весь это товар будет выброшен на рынок по ценам, которые предложат отечественные заводы. А они будут зависеть от стоимости газа, экспортных цен и, возможно, от договоренностей с правительством.
Девальвация рубля более чем до 30 руб. / $ 1 может привести к значительному удешевлению российских удобрений. Правительство РФ принимает меры по индексации цен на газ (на 17‑21 % в начале декабря) для заводов и по стабилизации своей валюты. Если такая ситуация сохранится, то селитру дешевле чем за $ 120 / т, DAF мы зимой не увидим, а в России она уже дорожает. На внутреннем рынке цена продукции уже выросла на 5 % и будет расти в дальнейшем в случае подорожания газа (до 10 %). И хотя темпы девальвации рубля пока опережают темпы подорожания газа, уже сейчас можно с уверенностью говорить о том, что меры, предпринятые правительством РФ для сохранения отрасли, не приведут к массовому экспорту российской селитры. Таким образом, у наших производителей не будет больших проблем с импортом. А если таковые появятся в течение ближайших двух месяцев, то можно ожидать квотирования ввоза азотных удобрений.
Если Верховная Рада примет новый закон «О мерах государственной поддержки и стимулирования развития производства минеральных удобрений в Украине» (зарегистрирован 23 ноября под № 0909; разработан Алексеем Кунченко и Николаем Янковским), то основным вопросом для украинских «химиков» станет максимально возможное наполнение рынка относительно дешевой аммиачной селитрой. В ближайшие два года, на время рецессии, внутренний рынок станет главной опорой для заводов, которым нужно выжить и восстановить позиции на мировом рынке. Учитывая финансовое положение трейдеров, важность отечественного рынка придется заново культивировать, разрабатывать планы поставок продукции и участвовать в создании схем финансирования закупок.
Согласно прогнозу развития рынка до 2015 г., разработанному «Госвнеш-информом», ожидается двукратное увеличение потребление азотных удобрений уже в 2011 г. К сожалению, этот сценарий будет корректироваться. Но общие тенденции в Украине сохраняются.
Потребление удобрений по основным видам свидетельствует о тенденции к значительному увеличению потребления карбамида и НПК (в том числе тукосмесей). В 2009‑2010 гг. с большим опережением возрастет потребление аммиачной воды и КАС. Объемы экспортируемой известковой аммиачной селитры будут больше, чем сегодня. Продукт не лишен будущего и в Украине.
Весной 2009 г. аграриям будут интересны прежде всего дешевая селитра и аммиачная вода. С марта-апреля – дешевые комплексные удобрения. В дальнейшем все больше внимания будет уделяться водорастворимым удобрениям. Интерес к хелатным (разновидность водорастворимых) возрастет уже в 2010 г. Их использование в комплексе со средствами защиты растений снижает себестоимость сельхозпродукции. Это среднесрочный прогноз работы нашей химической отрасли.
