|
Правительство в очередной раз пытается начать приватизацию в углепроме. Из-за падения спроса на уголь время для продажи шахт не самое лучшее, однако и дальше держать их в госсобственности было бы еще хуже. Несмотря на кризис, покупатели для углепредприятий найдутся, если правительство предложит инвесторам адекватные рыночной ситуации цены и откажется от жестких допусловий.
Распоряжением Кабмина №474-р от 28 апреля Министерство угольной промышленности совместно с Фондом госимущества должны разработать и утвердить положение о проведении открытых аукционов по продаже государственных угледобывающих предприятий. На приватизацию должно быть выставлено почти 100 шахт, которые будут выставлять на аукцион сериями (50, 39 и 10 шахт).
В целом список на приватизацию был сверстан еще в декабре минувшего года. Крупнейшими в нем являются «Добропольеуголь» и «Макеевуголь» (добывают свыше 3 млн. т в год), «Луганскуголь», «Львовуголь», «Донецкая угольная энергетическая компания», «Антрацит» (от 2 до 3 млн. т), «Краснолиманская», «Селидовуголь», ГОАО «Донбасс», «Красноармейскуголь» и «Донбассантрацит» (от 1 до 2 млн. т).
В апреле в список предлагаемых к продаже объектов добавлен ряд предприятий – 38,62% акций ЗАО «Центральная обогатительная фабрика «Донецкая», 38,25% ОАО «Центральная обогатительная фабрика «Добропольская», 41% ЗАО «Центральная обогатительная фабрика «Углегорская», 38,25% «Центральная обогатительная фабрика «Октябрьская», 100% ОАО «Государственная холдинговая компания «Укруглепромтранс» и др.
Уголь до востребования
В январе-апреле 2009 г. Украина сократила добычу угля по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. на 13% – до 23,291 млн. т. В том числе добыча коксующегося угля сократилась за четыре месяца на 15,6% – до 8 млн. т.
На фоне снижения объемов производства металлопродукции и электроэнергии реализация угля составляет сейчас проблему №1 для украинских шахт. «Уголь Украины» (основной оператор рынка) покупает уголь только у госпредприятий, ссылаясь на соответствующее указание правительства.
Не менее острый вопрос – стоимость угля, которая с началом кризиса упала почти втрое. Если в сентябре 2008 г. тонна концентрата коксующегося угля стоила более 2 тыс. грн., то к марту цены упали до 600 грн./т. При этом себестоимость добычи угля, по данным углепредприятий, составляет 600-620 грн./тонна. Фактически, начиная с октября 2008 г., большинство шахт работает в убыток.
14 апреля Кабмин установил средневзвешенную цену на коксующийся уголь в размере 849,2 грн./тонна в 2009 г. Ранее эта цена составляла около 383 грн. за тонну. Средневзвешенная годовая цена энергетического угля для контролируемых государством шахт на 2009 год определена на уровне 487 грн./тонна.
По информации премьер-министра Юлии Тимошенко, в настоящее время в Украине 40% добываемого угля не находит потребления. В наиболее сложном положении находятся производители энергетического угля, стоимость которого почти вдвое ниже, чем коксующегося. Для поддержки сбыта госшахтами энергетического угля был создан Госрезерв, в который закуплено уже более 4 млн. т.
Добыча угля в Украине:
|
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
2008 г.
|
08/07
|
|
Всего
|
78
|
80,3
|
75,44
|
77,8
|
+2,8%
|
|
Коксующийся
|
32,7
|
30,15
|
28,5
|
26,82
|
- 8%
|
Частный интерес
Почти 40% добычи угля в Украине производится на шахтах частной формы собственности, а в общем объеме добычи коксующегося угля доля приватных компаний составляет около 60%.
Крупнейшими среди них являются «Краснодонуголь» (дивизион угля и кокса «Метинвеста»), «Павлоградуголь» (ДТЭК), на которые суммарно приходится почти 30% добываемого в стране коксующегося угля, а также шахтоуправление «Покровское» (ранее – шахта «Красноармейская-Западная №1»), входящее в состав группы «Донецксталь». Особняком стоит «Шахта им. Засядько», крупнейший в стране производитель угля марки Ж, это предприятие находится в долгосрочной аренде трудовым коллективом, но де-факто хозяином шахты является ее многолетний директор Ефим Звягильский.
Благодаря контролю над крупнейшими в стране производителем коксующегося угля, «Донецксталь» с избытком обеспечивает себя сырьем, большую его часть реализуя на рынке, «Метинвест» же за счет украинского угля закрывает свои потребности примерно на 70%. Недавняя покупка американской United Coal Company с добычей на уровне 3-3,5 млн. т позволит компании Ахметова поднять самообеспеченность до 100%, хотя вопрос о доставке этого сырья пока остается открытым.
Жители Севастополя активно выступают против строительства в городе угольного терминала, и даже есть «Авлите» удастся сломить их сопротивление, проект будет реализован не ранее 2011 года.
Остальные ведущие украинские меткомпании зависят от покупного угля на 50-100%. Как крупные потребители угля и кокса «Индустриальный союз Донбасса», «Запорожсталь», ММК им. Ильича и «ArcelorMittal Кривой Рог» являются первыми в числе потенциальных претендентов на покупку шахт в Украине. Даже в условиях жесточайшего дефицита финансов они вынуждены искать пути для укрепления своей сырьевой безопасности. Кризис рано или поздно закончится, и сырье снова будет востребовано, а приобретать активы выгодно именно сейчас.
Несмотря на значительное количество углепредприятий, которые государство готовит к продаже, количество шахт, которые реально могут заинтересовать меткомпании, невелико – всего около десятка шахт. Остальные смогут найти покупателя только в случае решения их долговых проблем.
За минувший год предприятия Минуглепрома, даже несмотря на ряд крупных аварий, смогли нарастить добычу угля, в том числе, коксующегося угля «на гора» выдано больше на 5%.
Доля госпредприятий в украинской добыче угля:
|
|
2008 г.
|
к 2007 г.
|
1-й кв. 2009 г.
|
к 1 кв. 2008 г.
|
|
Всего добыча угля
|
77,8
|
+3%
|
17,86
|
-12%
|
|
В т.ч. предприятия «Минуглепрома»
|
45,38
|
+7,6%
|
10,16
|
-10,7%
|
|
Коксующегося угля
|
26,82
|
-5,8%
|
6,264
|
-15%
|
|
В т.ч. предприятия «Минуглепрома»
|
10,25
|
+4,9%
|
2,45
|
-8,7%
|
Даннные: Минуглепром
Среди шахт, добывающих коксующийся уголь, наибольший интерес для меткомпаний представляют, прежде всего, работающие на уровне рентабельности углепредприятия, имеющие солидные объемы добычи и запасы. К их числу можно отнести ГП «Макеевуголь», «Краснолиманскую», ДУЭК, ШУ «Донбасс» и «Красноармейскуголь».
ГП «Угольная компания «Краснолиманская» считается одной из самых привлекательных в отрасли для частных инвесторов. Компания, в составе которой работают одноименные шахта и обогатительная фабрика, занимает 4-е место в стране по объемам добычи коксующегося угля (марка Ж).
Партнером госпредприятия является ООО «Краснолиманское», где представлены интересы топ-менеджмента ГП и компании «Инвестиции и Развитие», аффилированной с СКМ. В 2008 г. на ООО добыто почти 600 тыс. т угля, а в будущем на этой шахте может добываться до 2 млн. т угля в год.
В ГП строится единственная на сегодня в Украине (работы на шахте №10 «Нововолынская», которую сооружают с 1989 г., заморожены) новая шахта – «Краснолиманская-Глубокая» мощностью в 3 млн. т угля марки Ж в год. По оценкам экспертов, до кризиса стоимость «Краснолиманской», в случае объединения ее с шахтой «Краснолиманская-Глубокая», составляла примерно $500-800 млн.
«Макеевуголь», одно из крупнейших угледобывающих предприятий Украины, объединяет семь шахт и одно шахтоуправление. Разведанные запасы «Макеевугля» составляют около 400 млн. т, в том числе коксующегося (Ж, К и ОС) – свыше 285 млн. т. В первую очередь, на продажу будут выставлены шахты «Чайкино», «Ясиновская-Глубокая», «Калиновская Восточная», «Пивнична», им. Ленина, затем – шахты «Холодная Балка», им. Бажанова, им. Кирова и «Бутовская».
«Донецкая угольно-энергетическая компания» объединяет 10 шахт, на которых добываются энергетические и коксующиеся угли. В 2008 г. предприятием добыто 2,6 млн. т угля, в том числе свыше 700 тыс. т коксующегося марок Ж и ОС. Среди самых перспективных шахт ДУЭК – «Трудовская», им. Абакумова и им. Скочинского, располагающие крупным запасами.
В составе ШУ «Донбасс» работает 4 шахты («Коммунарская», «Глебовка», «Глубокая» и «Щегловская-Глубокая»), добывающие для металлургов уголь марки К (650 тыс. т за минувший год). В 2009 г. на продажу пойдет только «Щегловская-Глубокая».
В составе «Красноармейскуголь» – шахты им. Димитрова, им. Стаханова, «Родинская», «Центральная», все они выставлены на продажу. За 2009 г. объем добычи углей марок К и ОС составил 600 тыс. т.
«Артемуголь» (шахты им. Ленина, им. Калинина, им. Румянцева, им. Гаевого) добывает свыше 500 тыс. т коксующегося угля (марки К, ОС), на продажу идут все 4.
В ГП «Луганскуголь» (добыча коксующегося угля в 2008 г. составила около 200 тыс. т) на продажу выставлены ш/у «Луганское», шахты им. ХIХ съезда КПСС, «Никанор-Новая», «Вергелевская», «Фащевская», «Черкасская», им. Артема и «Лутугинская»
Отметим, что выставленные на продажу шахты ГП «Орджоникидзеуголь» вряд ли заинтересуют меткомпании – добыча угля для коксования за минувший год составила меньше 100 тыс. т.
В то же время, пока решено воздержаться от приватизации шахт ГП «Дзержинскуголь» (3 действ. шахты: им. Дзержинского, «Северная», «Торецкая», «Южная», в стадии ликвидации шахта им. Артема), которое в минувшем году добыло 400 тыс. т коксующегося угля.
Приблизительная оценочная стоимость перечисленных выше госпредприятий до кризиса составляла от $200 до $500 млн. Сейчас найти покупателей под такие суммы намного сложнее, однако ключевым станет вопрос о том, какие допусловия будут внесены в договора купли-продажи. Требования, заложенные в законопроекте Минуглепрома об особенностях приватизации углепрома, способны скорее отпугнуть инвесторов, нежели привлечь их. Напомним, в этом документе инвестор, в частности, должен обеспечить: развитие шахтного фонда; добычу угля в указанных объемах; безопасность работ; недопущение выше нормативных потерь угля; складирование, сохранение и учет угля, который временно не используется; своевременную уплату налогов; формирование финансового резерва для закрытия шахты; сохранение и обеспечение социальных гарантий; увеличение зарплаты и погашение сложившейся задолженности, которая была на момент продажи; сокращение дебиторской и кредиторской задолженности. Последние 2 пункта в нынешних условиях могут свести на нет любые попытки правительства хотя бы начать приватизацию в углепроме.
Сегодня большинство госпредприятий являются крупными должниками Пенсионного фонда и налоговой, общая задолженность отрасли превышает 10 млрд. грн. Инвесторы не хотят погашать безнадежные долги шахт, накопленные в результате воровства или неумелого менеджмента.
Сегодня без бюджетной поддержки большинство украинских госшахт не в состоянии обеспечить даже минимально необходимую безопасность работ, не говоря уже об инвестициях в развитие добычи. Однако в госбюджете нет необходимых средств на дотации углепрому, состояние которого сейчас близко к критическому.
Спасать тонущие предприятия в критических рыночных условиях придется частному инвестору. Продавать шахты нужно как можно быстрее, даже с учетом падения рыночной стоимости угольных активов, которые с начала кризиса подешевели почти вдвое.
При этом основной задачей государства остается приватизация не столько 10-20 рентабельно работающих углепредприятий, претенденты на которые найдутся, сколько основной части углепрома – почти сотни шахт, имеющих удручающие производственные и финансовые показатели.
По данным Министерства угольной промышленности, в начале текущего года в отрасли 72 предприятия (почти половина всех существующих шахт в государственном секторе) имели объем добычи менее пятисот тонн угля в сутки. Только за первые два месяца нынешнего года убытки государственных угольных предприятий от реализации товарной продукции превысили 1 млрд. грн.
Правительству выгодно даже бесплатно отдать проблемные шахты, освободив бюджет от тяжкого бремени их дотирования. Однако и в таком виде привлечь частных собственников на убитые и убыточные шахты будет непросто. Кабмин отказался от задекларированной ранее стратегии на продажу убыточных шахт «в нагрузку» к рентабельным, и теперь для привлечения инвесторов в украинский углепром ему необходимо, как минимум, придумать, куда девать миллиардные долги шахт.
Георгий Карпенко, UGMK
|
|
