Вопрос цены
    Аналитики обещают, что текущие переговоры также не будут легкими, поскольку в конце осени 2009 г. — начале зимы 2010 г. ожидается ухудшение мировой конъюнктуры стали и, соответственно, снижение цен на металлопродукцию и спотовых — на ЖРС. Естественно, мировые рудари не разделяют такого пессимизма, к тому же рынок металлургического сырья пока демонстрирует даже некоторый рост. К концу октября спотовые цены на руду с содержанием железа 63,5% выросли с $90 до $93-95 за 1 т (условия CIF). “В таких условиях стороны будут выдвигать противоречивые прогнозы развития рынка и выжидать”, — говорит г-н Макаров.
    Нынешние прогнозы аналитиков относительно результатов мировых рудных переговоров также расходятся. “Думаю, переговоры завершатся увеличением цен на руду на 20-25%, так как с восстановлением спроса на металл и потребления руды в 2010 г. позиции рударей будут более сильными. Мировой спрос на руду в 2010 г. может увеличиться на 6-8%”, — считает Иван Харчук, старший финансовый аналитик Astrum Investment Management. Аналитики компании Phoenix Capital считают, что в 2010 г. цены на руду могут как снизиться на 5%, так и вырасти на 10%, однако наиболее вероятным они считают сохранение текущего уровня цен. Подобного мнения придерживается и Борис Красноженов, аналитик компании “Ренессанс Капитал” (г.Киев; с 2004 г.; 80 чел.): “По нашим прогнозам, контрактные цены на концентрат останутся на уровне 2009 г. (около $65 за 1 т, условия FOB). При этом цена на окатыши может вырасти (на 10-15%)”.

Если в июле
2009 г. украинские металлурги ввезли 194 тыс.т сырья, то в сентябре импорт вырос до 267 тыс.т

Украинский рынок
    Впрочем, украинские производители руды и металла за последний год привыкли ориентироваться не только на ежегодные переговоры, но и на сиюминутное изменение мировой и локальной конъюнктур. В компании Ferrexpo сообщили, что “Полтавский ГОК” (подконтрольный Ferrexpo; г.Комсомольск, Полтавская обл.; производство железорудных окатышей) вернулся к докризисной структуре экспорта. Если в июле 2009 г. 50% его продукции уходило в Китай по краткосрочным контрактам, то сейчас 70% своих окатышей ГОК продает европейским клиентам по долгосрочным контрактам. При этом на индийский и китайский рынки компания тоже стала продавать ЖРС по долгосрочным контрактам.
    В отличие от западноевропейских и азиатских металлургов, украинские пока не готовы к подобному переходу. Они как разорвали с конца прошлого года долгосрочные контракты с отечественными рударями, так и согласовывают ежемесячно цены и объемы поставок ЖРС на меткомбинаты по сей день. “Отечественные металлурги и поставщики руды в ближайшем будущем не перейдут на долгосрочные контракты. Ценообразование будет производиться в спотовом режиме. Оптимальный период действия договоренности составляет не более квартала”, — говорит Максим Завгородний, директор по добыче и производству минеральных ресурсов корпорации “Индустриальный Союз Донбасса” (ИСД; г.Донецк; с 1995 г.), объясняя такие правила тем, что на рынке металлургической продукции не наблюдается выраженной тенденции к росту или падению цен. “Специфика украинского рынка ЖРС такова, что монопольное положение отечественных производителей на нем позволяет цене на внутреннем рынке мгновенно расти вслед за мировой, но в случае снижения мировых цен цена для украинских металлургов падает не так быстро”, — добавляет он.
    Структура закупок руды метпредприятиями “ИСД” была и остается смешанной: часть руды они закупают у отечественных ГОКов, часть завозят из-за рубежа. При этом, как говорит г-н Завгородний, “доля украинской руды, потребляемой нашими предприятиями, варьируется в зависимости от конъюнктуры рынка”.
    По словам аналитиков, до сих пор цены на ЖРС и объемы его поставок согласовываются ежемесячно, кроме того, по-прежнему актуальна проблема неплатежей. “Не все металлургические заводы своевременно рассчитываются с ГОКами даже за поставки текущих месяцев, — рассказывает г-н Макаров. — Металлурги до сих пор находятся в тяжелом финансовом положении. Рынок нестабилен, и весьма вероятно ухудшение конъюнктуры на металлопродукцию с конца осени. В таких условиях нельзя говорить о ритмичном производственном цикле со стабильной ежемесячной закупкой и, соответственно, об удержании цен на руду”. Возврат металлургов к практике долгосрочных контрактов, по словам аналитиков, произойдет не ранее середины следующего года (см. “Аналитик — о контрактах…”).
    Тем не менее отечественные производители руды ведут с металлургами переговоры о новой цене на сырье и о новых (долгосрочных) условиях поставок на 2010 г. Эту информацию, не уточняя подробностей, подтвердил БИЗНЕСу г-н Завгородний. Компания “Метинвест-Холдинг”, крупнейший в Украине производитель и поставщик железорудного сырья, отказалась комментировать этот вопрос. Более разговорчивыми оказались украинские эксперты. По прогнозам аналитиков компании Astrum, цена на отечественную руду в следующем году может вырасти на 20% в долларовом эквиваленте (в текущем году она составляла $50 за 1 т). Причиной тому может стать рост производства чугуна и стали в 2010 г., что приведет к увеличению спроса на руду на 10-14% по сравнению с 2009 г.
    Но пока украинские рудари пытаются найти общий язык с украинскими же металлургами, последние уже несколько месяцев подряд наращивают импорт ЖРС. Если в июле текущего года металлурги ввезли 194 тыс.т сырья, то в сентябре импорт вырос до 267 тыс.т. Даже комбинат “Запорожсталь” и Днепропетровский МЗ им.Петровского, которые в прошлом году и не планировали потреблять импортное сырье, в 2009 г. начали его завозить (за 9 месяцев 2009 г. первое предприятие ввезло 20 тыс.т, а второе — 173,3 тыс.т ЖРС). В целом, по данным ассоциации “Укррудпром” (г.Кривой Рог; координация хозяйственной деятельности горнорудных предприятий Украины; с 2004 г.), в январе — сентябре 2009 г.
метпредприятия Украины нарастили импорт железорудного сырья, по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., на 16,6%, до 3,091 млн т.

	Аналитики — о… ...спросе Алексей Шевцов (46), заместитель руководителя департамента по вопросам промышленных ресурсов ГП “Держзовнішінформ” (г.Киев; информационно-аналитическое обеспечение внешнеэкономической деятельности; с 1996 г.; 80 чел.): — Вследствие прогнозируемого восстановления производства чугуна и стали в Украине в 2010 г. спрос на железорудное сырье также должен вырасти (по нашим прогнозам, на 7-15%). Однако достичь показателей производства в ГМК на уровне 2008 г., похоже, в 2010 г. не удастся. Внутренняя цена на руду должна вырасти, как минимум, для того, чтобы можно было компенсировать инфляционные процессы. ...контрактах Юрий Рыжков (26), старший финансовый аналитик компании Astrum Investment Management (г.Киев; инвестиционно-банковские услуги; более 50 чел.): — В ближайшие полгода сохранится высокая изменчивость спроса и цен на продукцию украинских производителей стали, при этом финансовая ликвидность металлургов будет на низком уровне из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынке стали. Соответственно, выполнение условий каких-либо долгосрочных контрактов (по объемам закупок ЖРС и их цене) будет для них обременительным. Вероятнее всего, возврат к долгосрочным контрактам произойдет не ранее середины 2010 г.

Наталья Шевченко БИЗНЕС

Последние недели октября — традиционное время проведения ежегодных переговоров между крупнейшими мировыми производителями и потребителями железорудного сырья (ЖРС). Результаты этих переговоров (предмет которых — объемы поставок и цены на ЖРС на ближайший год) непосредственно влияют на все региональные рынки, в том числе и украинский, и, отталкиваясь от этих самых результатов, отечественные рудари устанавливают свои отпускные цены.
    Но беда в том, что последние такие переговоры носили совершенно не традиционный характер. Напомним: договариваясь в прошлом году о “рудной” цене на 2009 г., сырьевики готовы были пойти на 33%-ное ее снижение (до $85 за 1 т концентрата с содержанием железа 65%), однако китайским металлургам так и не удалось достичь компромисса с поставщиками (см. БИЗНЕС №17 от 27.04.09 г., стр.76, 77). “Хотя отдельные китайские производители были согласны с предлагаемым снижением цены (некоторые из них приобретали руду на спотовом рынке дороже, чем она бы поступала по долгосрочным контрактам), переговоры были сорваны ввиду неуступчивости представителей китайской ассоциации производителей чугуна и стали (CISA). Дискуссия развернулась всего из-за 2 п.п.: китайцы требовали 35%-ного снижения цены, а поставщики предлагали 33%-ное”, — рассказывает Александр Макаров, старший аналитик компании Phoenix Capital (г.Киев; инвестиционная компания; с 2008 г.; 60 чел.). Переговорная тактика китайских металлургов сводилась к банальному шантажу: в частности, они угрожали вообще отказаться от практики подписания долгосрочных контрактов и перейти на спотовый рынок.
    В результате региональные рынки так и не получили в прошлом году ориентира, и контракты на поставку ЖРС в Украине заключались на короткие периоды, а цены пересматривались ежемесячно (см. БИЗНЕС №7 от 16.02.09 г., стр.69-71). Останется ли железорудный рынок спотовым и в этом году, зависит от результатов упомянутых выше переговоров. По крайней мере, мировые рудари (компании Vale, BHP Billiton и Rio Tinto) требуют повысить стоимость сырья на следующий год на 30-35%, тогда как китайские металлурги жаждут сохранения цены на нынешнем уровне.

Подпись
Код
Комментарий