|
Спотивные достижения
У нас
Кризис сломал систему ценообразования на железорудное сырье (ЖРС) в Украине, едва установившуюся на горно-металлургическом рынке (см. БИЗНЕС №7 от 16.02.09 г., стр.69-71). Эта система была поставлена в зависимость от контрактной стоимости руды в мире и предусматривала заключение долгосрочных договоров между потребителями и поставщиками ЖРС, а также индексирование цен (раз в год) в соответствии с изменениями мировой конъюнктуры. До внедрения данных “законов” на украинском рынке периодически возникали конфликты между металлургическими ФПГ, владеющими сырьевой базой, компаниями, контролирующими лишь металлургические активы. Но железорудному монополисту (компании “Метинвест Холдинг”) удалось применить принципы этой системы всего два раза. Первый — при подписании трехлетних контрактов с безрудными металлургами (комбинатом “Запорожсталь”, металлургическими заводами (МЗ) корпорации “ИСД” и Мариупольским металлургическим комбинатом (МК) им.Ильича) в конце 2007 г. И второй — при повышении контрактных цен на руду с 1 апреля 2008 г. на 60-70%, до $118 за 1 т (без учета НДС) концентрата, после того как бразильская компания Vale (крупнейший мировой производитель руды) повысила стоимость своей продукции на 65-72%.
Цена на украинское “законтрактованное” ЖРС для металлургов была действительной до ноября 2008 г., затем вследствие падения спроса на руду “Метинвест” снизил стоимость концентрата с $118 до $50-60 за 1 т, аглоруды — с $65-85 до $25-30 за 1 т. По подсчетам компании, за три месяца работы “в новых условиях” (ноябрь 2008 г. — январь 2009 г.) “Метинвест” недополучил доход от реализации сырьевой продукции в размере $119,9 млн (в частности, по контракту с Днепровским МК им.Дзержинского — $12,2 млн, Алчевским МК — $49,7 млн, “Запорожсталью” — $26,2 млн, ММК им.Ильича — $31,8 млн). Сырьевики тогда пообещали ежемесячно пересматривать цены и объемы поставок на все метпредприятия, с которыми были подписаны долгосрочные контракты (см. БИЗНЕС №50 от 15.12.08 г., стр.21). Однако только в апреле 2009 г. металлургам удалось уговорить рударей в очередной раз снизить контрактную стоимость ЖРС. В частности, по словам гендиректора ММК им.Ильича Владимира Бойко, комбинат подписал с “Метинвестом” контракт на поставку концентрата в апреле по $42 за 1 т. При этом г-н Бойко рассчитывает на дальнейшее снижение железорудных цен до $35 за 1 т, ссылаясь на стоимость руды в России.
Представители комбината “Запорожсталь” в телефонном разговоре заявили БИЗНЕСу, что долгосрочные контракты предприятия на ЖРС в апреле также были пересмотрены, однако постеснялись уточнить, на сколько удалось сбить цену. В пресс-службе сырьевого дивизиона компании “Метинвест Холдинг” подтвердили факт корректировки железорудных контрактов с ММК им.Ильича, отметив при этом, что “металлургические предприятия группы находятся в равных условиях с остальными участниками рынка и не имеют ценовых преференций”. Однако отказались комментировать информацию относительно изменения (или неизменения) контрактов с другими предприятиями. Что и неудивительно. По слухам, руководители корпорации “ИСД” ведут переговоры и планируют заключить долгосрочные контракты на поставку руды с россиянами. В пресс-службе корпорации “ИСД” отказались комментировать рудные вопросы до завершения сделок.
Более щедрыми на ответы были украинские эксперты, которые уверены, что отечественные металлурги вполне могут перейти на российское железорудное сырье. “Вследствие того, что такие составляющие в цене железорудного сырья, как электроэнергия, газ, топливо, для российских производителей меньше, то и свобода маневра у них выше”, — говорит Алексей Шевцов, заместитель руководителя департамента по вопросам промышленных ресурсов ГИАЦ “Держзовнішінформ”. Пока, судя по статистике ассоциации “Укррудпром” (г.Кривой Рог, Днепропетровская обл.; координация хозяйственной деятельности горнорудных предприятий Украины; с 2004 г.), в I квартале 2009 г., по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., металлурги на 64% сократили импорт ЖРС (до 479,2 тыс.т). В частности, Енакиевский МЗ (входит в структуру “Метинвест Холдинга”) ввез 20,1 тыс.т аглоруды (сокращение на 90%); ММК им.Ильича — 318,2 тыс.т концентрата и аглоруды (рост на 4,5%); ДМЗ им.Петровского (“Евраз”) — 95,1 тыс.т окатышей и агломерата (в прошлом году не импортировал) и ДМК им.Дзержинского (входит в “ИСД”) — 45,8 тыс.т аглоруды (сокращение на 79%). Алчевский МК, также входящий в структуру “ИСД”, в этот период вообще не ввозил ЖРС, тогда как в I квартале 2008 г. импортировал 612,6 тыс.т концентрата и окатышей.
Вполне вероятно, что именно “ИСД” повернется лицом к россиянам и, возможно, даже к бразильцам, как это было в 2007 г. (см. БИЗНЕС №5 от 29.01.07 г., стр.84-87). Василий Харахулах, генеральный директор ассоциации “Металлургпром” (г.Днепропетровск; координация деятельности предприятий ГМК; объединяет 16 металлургических предприятий Украины), отмечает, что заявки метпредприятий на май по ЖРС отечественных производителей обеспечиваются полностью, однако ввиду несогласования уровня цен на ЖРС потребность металлургов будет частично удовлетворяться импортным сырьем. В частности, в мае они планируют завезти 110 тыс.т импортной аглоруды, 600 тыс.т концентрата и 25 тыс.т окатышей.
У них
Интересно, что украинские рудари, согласившись откорректировать отпускные цены, на сей раз пошли не в соответствии, а вопреки мировой тенденции. В мире же о снижении контрактных цен до сих пор так и не договорились.
Китайские металлурги, крупнейшие потребители ЖРС, несколько лет пытаются уйти от диктата цен тройки сырьевых монополистов (Vale, BHP Billiton, Rio Tinto), однако благоприятная конъюнктура на мировых рынках стали не позволяет им этого сделать. Пять лет подряд цена на сырье росла значительными темпами: в результате ежегодных “ценовых” переговоров на 2008/09 финансовый год (ФГ; 01.04.08 г. — 31.03.09 г.) между металлургами и рударями стоимость ЖРС выросла более чем на 65% по сравнению с предыдущим ФГ. Бразильская компания Vale первые контракты на поставку ЖРС подписала в феврале 2008 г., повысив стоимость концентрата на 65%, до $78,9 за 1 т. Австралийская компания Rio Tinto завершила переговоры по поставкам ЖРС с Baosteel только в июне 2008 г.: китайцы согласились платить $144,7 за 1 т (рост 80%) железорудной мелочи (так специалисты называют мелкодисперсную железную руду, частицы которой не превышают по диаметру 4 мм) и $201,7 за 1 т кусковой руды (96,5%).
Нынешний кризис в мировом ГМК “поощряет” к пересмотру рудных контрактов в сторону понижения (как объемов поставок, так и цен), поскольку спрос на железную руду резко упал и вряд ли начнет восстанавливаться до начала второго полугодия. Практически все металлурги скорректировали свои планы относительно объемов выплавки чугуна в сторону понижения и несколько месяцев подряд складируют поставляемую по долгосрочным контрактам руду на портовых складах. По данным ГИАЦ “Держзовнішінформ”, на конец марта складские запасы железной руды в китайских портах выросли на 2,3 млн т, до 62,9 млн т. И это тоже дает металлургам дополнительный козырь в переговорах с мировыми рудными монополистами.
Китайские металлурги настаивают на сокращении контрактных цен на ЖРС на 30-50%, европейские хотели бы вернуться к ценовому уровню 2005 г. и уменьшить стоимость руды на 50%, а японские готовы остановиться на ценах на руду на уровне 2007/08 ФГ, предполагая 40%-ное их уменьшение. При этом они настаивают на пересмотре годовых контрактов не с 1 апреля, а с 1 января 2009 г. Сырьевики согласны лишь на 10%-ное удешевление руды.
Пока сторонам не удалось достичь компромисса, и по состоянию на 1 апреля ни один контракт не был подписан. Более того, как заверяют эксперты, мировые переговоры сейчас вообще не ведутся. “Пока стороны не будут четко понимать и предвидеть, с какими финансовыми результатами они смогут завершить этот год, до тех пор ни рудари, ни металлурги не будут настаивать на подписании контрактов, до тех пор будет вестись игра, стороны будут искать слабые места у противника, но окончательная точка поставлена не будет. Так как обеим сторонам в данный момент трудно прогнозировать развитие рынка стальной продукции даже на ближайшую перспективу, сейчас им просто невыгодно договариваться и заключать годовые контракты на поставку железной руды”, — говорит Андрей Попович, финансовый аналитик Astrum Investment Management (г.Киев; инвестиционно-банковские услуги; более 50 чел.).
Металлурги пытаются “шантажировать” сырьевиков, угрожая вообще отказаться от практики подписания долгосрочных контрактов и перейти на спотовый рынок. “Тактика металлургов в настоящий момент базируется на утверждении, что затягивание переговоров для производителей сырья лишь ставит последних в еще худшие условия и в конце концов заставит пойти на еще большие уступки, так как спрос на сталь во II квартале 2009 г. не возобновится. Металлургов же может устроить и спотовый рынок. Однако необходимо понимать, что спотовые цены достаточно динамично отражают ситуацию на рынке и в случае улучшения конъюнктуры, а в этом никто не сомневается, они снова будут расти”, — рассказывает г-н Шевцов.
Спотовые цены на руду за последний год опустились до минимального уровня за последние несколько лет: железорудная мелочь сейчас стоит $64 за 1 т, а окатыши — $110 за 1 т (см. “Динамика спотовых цен…” на стр.76).
Чтобы вывести процесс из тупика, компания Rio Tinto предложила своим покупателям до завершения переговоров ввести 20%-ную временную скидку, однако китайские металлурги требуют большей щедрости. Они стремятся “дожать” поставщиков руды, заставив их согласиться на 40%-ное снижение стоимости (они согласны на $55 за 1 т австралийского концентрата на условиях FOB плюс затраты на доставку — $7-8 за 1 т). А чтобы заставить поставщиков руды быть сговорчивее, металлурги используют сырье из накопленных ранее запасов.
Однако эти действия вряд ли активизируют переговоры, считают аналитики, так как единственный фактор, влияющий на процесс, это сам рынок. “Если на рынке в ближайшее время начнется оживление, которое зафиксируется хотя бы на месяц, то “рудные” контракты тут же будут заключены. Если же реализуются самые пессимистические прогнозы, ожидаемого оживления спроса на рынке не произойдет, и кризис затянется (по отдельным оценкам, на год-два), контракты на руду в текущем году будут заключены в конце II — начале III кварталов 2009 г.”, — резюмирует г-н Шевцов.
 |
|
 |
| |
АНАЛИТИК — О СПОТЕ
Алексей Шевцов (44),
заместитель руководителя департамента по вопросам промышленных ресурсов ГИАЦ “Держзовнішінформ” (г.Киев; информационно-аналитическое обеспечение внешнеэкономической деятельности; с 1996 г.; 80 чел.):
— Пару-тройку недель назад мировые сырьевики были уверены, что удастся договориться об уменьшении контрактных цен на руду на 20-25%. Сейчас “желаемый” уровень снижения цен для них составляет уже 30-35%. При этом ситуация на мировых рынках металлопродукции настолько неоднозначная и непрогнозируемая, что трудно делать предположения не только о том, на какой цене сойдутся участники переговоров и когда все-таки будут заключены новые контракты на поставку ЖРС, но и о том, какой станет система ценообразования. Дело в том, что пока мировой стальной рынок находился “на подъеме”, металлургам были выгодны стабильные долгосрочные контракты, соответственно, при “падении” потребители руды грозятся перейти на спотовый рынок. Пока подобные угрозы остаются лишь заявлениями отдельных компаний, однако можно предположить, что спотовый рынок, если кризисные явления на рынке металлопродукции затянутся, будет доминировать.
|
|
 |
|
 |
Текст: Наталья Шевченко БИЗНЕС
|
|
