|
25.10.07 ИК Concorde Capital повысила целевую цену акций "Компании угольной Шахта Красноармейская-Западная #1" c $0,8 до $2,5 с рекомендацией покупать. На последнем собрании акционеров компания подтвердила планы по внедрению международных стандартов отчетности и оценке запасов на 2008 год, что косвенно свидетельствует о подготовке к привлечению западного капитала. По оценке ИК, продажи в 2008 году, согласно украинским стандартам отчетности, составят около $450 млн (по международным стандартам – около $800 млн); прибыльность EBITDA – 25% (свыше 45%). Также менеджмент огласил планы по росту производства, которые в среднем на 20% выше предыдущих прогнозов ИК. За июнь-октябрь цены на коксующийся уголь на Украине выросли на 40-50%, достигнув исторического максимума, что связано с дефицитом угля на рынке СНГ. В дальнейшем ИК ожидает стабильно высоких цен на коксующийся уголь в связи с растущим спросом на качественный уголь на внутреннем рынке (где шахта является крупнейшим игроком – 62% производства низкосернистого угля коксующейся марки К), ограниченного импорта качественных углей и роста цен на коксующийся уголь на мировом рынке (20-25% в 2008 году).
25.10.07 ИК Alfa Capital рекомендует покупать акции "Компании угольной Шахта Красноармейская-Западная #1" без целевой цены, отмечая лишь, что видят 30-процентный потенциал роста от рыночной цены. Шахта производит более 60% коксующегося угля марки К на Украине (основной марки коксующейся шихты) и является одной из самых эффективных по себестоимости и производительности. В планах компании – увеличить добычу угля на 80% до 2010 года и количество концентрата (продукции с высокой добавленной стоимостью), что говорит об очень благоприятных перспективах. Шахта имеет запасы угля, достаточные для работы в течение 20-25 лет. В настоящее время украинские меткомбинаты, испытывающие дефицит коксующегося угля в связи с перебоями поставок из России (вызванными авариями на кузбасских шахтах), начали экспортировать уголь из США и Франции. По сравнению с летом цены на коксующийся уголь выросли на $40 за тонну – до $130-150 за тонну.
|
