|
29.08.08 ИК Dragon Capital снизила целевую цену на акции шахты "Комсомолец Донбасса" (тикер ПФТС: SHKD) с $3,53 до $2,51, подтвердив рекомендацию покупать. Компания сократила добычу угля в I полугодии на 9% – до 1,6 млн т – из-за аварии в мае, которая также повлияла на показатели рентабельности за отчетный период, вызвав значительные издержки на ремонтные работы. Несмотря на снижение добычи, чистый доход шахты за полугодие вырос на 29% – до $92 млн – благодаря повышению цены реализуемого угля на 41% (до $70/т), что тем не менее на 13% ниже среднерыночной цены ($80/т). EBITDA выросла на 16% (до $31 млн), а EBITDA на тонну произведенной продукции увеличилась на 29% (до $24/т), но чистая прибыль ухудшилась на 45% (до $2 млн). Аналитики Dragon Capital ожидают, что шахта "Комсомолец Донбасса" сможет улучшить производственные результаты во II полугодии благодаря ликвидации последствий аварии уже в июле. Дополнительные выгоды компании обеспечит ожидаемое повышение цен на энергетический уголь во II полугодии до $117-126/т (рост на 25-35% по отношению к нынешней цене $94/т).
29.08.08 ФК "Укранет" рекомендует держать акции шахты "Комсомолец Донбасса" с целевой ценой в пределах 3-4 грн ($0,62-0,82) на долгосрочную перспективу – три-пять лет. Анализируя график движения котировок стоимости акций шахты "Комсомолец Донбасса" с технической точки зрения, можно сделать вывод, что бумаги компании повторяют общую динамику индекса ПФТС, имея в активе 50% падения от исторического максимума. Аналитики ФК прогнозируют в перспективе падение стоимости акций шахты до уровня, определенного целевой ценой. Покупка данного актива рекомендуется лишь после подтверждения разворота рынка в сторону роста.
|
